Comment investir et se protéger contre l'inflation

L'inflation est considérée comme l'un des pires ennemis d'un investisseur. Cependant, on peut également dire qu'un manque de compréhension de l'inflation peut être préjudiciable au portefeuille d'investissement d'un investisseur. Apprenez à investir et à vous protéger contre les environnements économiques inflationnistes.

Définition et exemple d'inflation

L'inflation est un terme économique qui fait référence à un environnement de hausse générale des prix des biens et des services dans une économie donnée.

À mesure que les prix généraux augmentent, le pouvoir d'achat du consommateur diminue. La mesure de l'inflation au fil du temps est appelée le taux d'inflation. Dans la terminologie commune, beaucoup de gens peuvent se référer à l'inflation comme «le coût de la vie».

Par exemple, les prix de nombreux biens de consommation sont le double de ceux d'il y a 20 ans. Lorsque vous entendez vos grands-parents se rappeler: «Un film et un sac de popcorn ne coûtent que 1 00 $ quand j'avais votre âge», ils font une observation sur l'inflation - le coût des biens et des services - au fil du temps.

Investir pour dépasser le taux d'inflation moyen

Sans trop le savoir, la plupart des gens investissent leur épargne dans des véhicules d'investissement, tels que les fonds communs de placement, parce qu'ils veulent vaincre l'inflation. Si vous économisez votre argent en l'enfouissant dans des bocaux dans votre cour arrière ou en le farcissant sous votre matelas, vous perdrez à l'inflation parce que le coût de la vie augmente alors que la valeur de votre argent ne l'est pas (même si vous avez "dans le sol)!

En fait, vous pouvez encore perdre à l'inflation même si vous enregistrez votre argent dans un compte bancaire ou un certificat de dépôt (CD).

Par exemple, le taux d'inflation historique moyen est d'environ 3.40%. Disons que vous vous sentez financièrement responsable et mettez votre argent durement gagné dans un CD, gagnant 2. 00%, à la banque locale.

En faisant quelques calculs rapides, vous pouvez calculer la différence (3. 40 - 2. 00 = 1. 40) et vous verrez que vous continuez à perdre contre l'inflation de 1.40%. Cela ne tient même pas compte de l'effet des impôts sur votre épargne, ce qui réduirait votre taux d'intérêt réel (après l'inflation et les impôts) à environ 0,10%, en supposant un taux d'imposition fédéral supérieur de 25%. Par conséquent, dans un environnement de taux d'intérêt bas, vous pouvez économiser de l'argent sur un CD mais toujours en raison de l'inflation et des taxes - vous faites ce que j'appelle «perdre de l'argent en toute sécurité». - pour atteindre des rendements en moyenne plus de 3. 40% - est d'investir dans une combinaison de fonds communs de placement d'actions et d'obligations. La question est maintenant: «Quels sont les meilleurs fonds dans divers environnements inflationnistes?»

Investissement d'inflation et stratégies de couverture

Ce que la plupart des gens pensent de l'inflation (augmentation progressive du coût de la vie) n'est pas entièrement mauvaise chose du point de vue de l'investisseur.L'inflation peut être bonne. Les économistes ont fait référence à un équilibre sain de l'inflation et de la croissance économique en tant qu '«économie aurifère» parce que c'est un équilibre qui est «juste» pour l'investissement et l'activité des consommateurs. Ce solde idéal est celui où le taux d'inflation est moyen à inférieur à la moyenne, disons 3% ou moins, et la croissance économique est de 3% ou plus.

C'est un environnement où les cours boursiers peuvent grimper et où les prix des obligations sont stables, car aucun stimulus extérieur (politique monétaire ou budgétaire) n'est requis.

En règle générale, les actions sont préférées aux obligations dans des environnements inflationnistes, car les prix des obligations chutent à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Lorsque l'inflation dépasse le niveau Goldilocks (2% à 3%), la valeur du dollar américain peut chuter. Par conséquent, les fonds d'actions étrangères peuvent agir comme une couverture automatique que l'argent investi dans des devises étrangères est traduit en plus d'argent à la maison.

Les catégories de fonds communs de placement susceptibles de bien performer dans des environnements inflationnistes comprennent les titres protégés contre l'inflation (TIPS) et les fonds obligataires les mieux adaptés à la hausse des taux d'intérêt, tels que les fonds obligataires à court terme.

Conseils et prudence pour investir dans l'inflation

Essayer de naviguer dans les conditions de marché et économiques à l'aide de stratégies d'investissement est une forme de market timing qui comporte un risque important de perte de valeur dans un compte de placement.

Pour la plupart des investisseurs, la constitution d'un portefeuille diversifié de fonds communs de placement constitue la meilleure stratégie pour tous les environnements de marché et économiques.

Voir aussi: Hyperinflation, Stagflation, Déflation et Reflation.

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