Securities Investor Protection Corporation - SIPC

Comme je l'ai mentionné dans mon article sur les méthodes d'investissement, il existe plusieurs façons de détenir vos placements. La plupart des investisseurs ordinaires possèdent leurs actions, obligations, fonds communs de placement et autres titres par l'intermédiaire de leurs comptes de courtage, souvent un compte sur marge. Le résultat est que l'entreprise elle-même possède techniquement le stock et le détient pour le compte de leurs clients. Lorsque cela se produit, les actions sont censées être détenues dans "nom de la rue".

Si une maison de courtage fait faillite, sans protection de la part de la SIPC, les clients perdraient tous leurs biens et seraient anéantis malgré les activités qu'ils détenaient, des sociétés comme Coca-Cola ou Berkshire. Hathaway, étant parfaitement bien. D'autre part, les certificats d'actions physiques peuvent être perdus en plus d'être un tracas pour s'inscrire, mettre dans un coffre-fort, remis en vente et être ré-enregistré au nouveau propriétaire. Sachant cela, le gouvernement a créé la Securities Investor Protection Corporation - la SIPC en abrégé - en 1970 par le biais de la Securities Investors Protection Act. Ce n'est pas une agence du gouvernement fédéral, mais plutôt une institution membre où chacune des institutions financières qui en font partie contribue au système.

Le SIPC ne protège pas les investisseurs contre les pertes de leurs investissements. Tout ce qu'il fait est de remplacer plusieurs des investissements détenus dans leur compte si leur courtier ou une institution financière fait faillite.

C'est tout. Si vous possédiez 500 actions de General Electric avant une faillite, vous ne recevrez que 500 actions de General Electric dans un nouveau compte de courtage auprès de l'institution de votre choix après la liquidation de la faillite par le personnel du SIPC. C'est si simple. En attendant, GE pourrait être en hausse, peut-être en panne, ou il pourrait ne pas être allé nulle part.

Fonctionnement de la SIPC et investissements couverts

Il est important de comprendre ce que le SIPC ne couvre pas. Selon le site officiel, "SIPC ne couvre pas les personnes qui vendent des actions sans valeur et d'autres titres. La SIPC aide les personnes dont l'argent, les actions et les autres titres sont volés par un courtier ou mis en péril lorsqu'une société de courtage échoue pour d'autres raisons. »Ils ajoutent:

• Quand SIPC s'implique. Lorsqu'une entreprise de courtage omet de payer aux clients des espèces et des titres manquants sur les comptes de clients, SIPC demande habituellement à un tribunal fédéral de nommer un fiduciaire pour liquider l'entreprise et protéger ses clients. Avec les faillites d'entreprises de courtage plus petites, SIPC traite parfois directement avec les clients.
• Investisseurs éligibles à l'aide SIPC. SIPC aide la plupart des clients des sociétés de courtage en faillite lorsque des actifs sont manquants dans les comptes des clients.(Une liste des investisseurs inadmissibles se trouve dans la quatrième question de la prochaine section de cette brochure).
• Investissements protégés par SIPC. Les espèces et les titres - tels que les actions et les obligations - détenus par un client dans une société de courtage en difficulté financière sont protégés par SIPC. Parmi les investissements non éligibles à la SIPC figurent les contrats à terme sur marchandises et les devises, ainsi que les contrats d'investissement (tels que les sociétés en commandite) qui ne sont pas enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Aidez-moi.
• Les clients d'une société de courtage en faillite récupèrent tous les titres (tels que les actions et obligations) déjà enregistrés à leur nom ou en cours d'enregistrement. Après cette première étape, les actifs clients restants de l'entreprise sont ensuite divisés au prorata avec des fonds partagés proportionnellement à la taille des sinistres. Si des fonds suffisants ne sont pas disponibles dans les comptes clients de l'entreprise pour satisfaire aux demandes dans ces limites, les fonds de réserve de SIPC sont utilisés pour compléter la distribution, jusqu'à concurrence de 500 000 $ par client, incluant un maximum de 100 000 $. réclamations. Des fonds supplémentaires peuvent être disponibles pour satisfaire le reste des réclamations des clients après la prise en compte du coût de la liquidation de l'entreprise de courtage. Fonctionnement des transferts de compte.
• Dans une société de courtage en faillite avec des dossiers précis, le fiduciaire nommé par le tribunal et SIPC peuvent faire transférer une partie ou la totalité des comptes de clients à une autre société de courtage. Les clients dont les comptes sont transférés sont avisés rapidement et ont ensuite la possibilité de demeurer dans la nouvelle entreprise ou de déménager dans une autre maison de leur choix. Comment les réclamations sont-elles évaluées?
• En règle générale, lorsque la SIPC demande à un tribunal de mettre en liquidation une société de courtage en difficulté, la valeur financière du compte d'un client est calculée à la «date de dépôt». "Dans la mesure du possible, les actions et autres titres appartenant à un client lui sont retournés. Pour ce faire, les fonds de réserve du SIPC seront utilisés, si nécessaire, pour acheter des titres de remplacement (tels que des actions) sur le marché libre. Il est toujours possible que les changements de marché ou la fraude à l'entreprise de courtage en faillite (ou ailleurs) se traduise par la perte de la valeur des titres retournés, voire de leur totalité. Dans d'autres cas, la valeur des titres peut avoir augmenté. Combien de temps cela prendra-t-il pour récupérer vos investissements si le SIPC doit intervenir et régler une faillite d'un courtier?

La SIPC poursuit en disant: «La plupart des clients peuvent s'attendre à recevoir leurs biens dans un délai d'un à trois mois.Lorsque les registres de l'entreprise de courtage sont exacts, les livraisons de certains titres et espèces aux clients peuvent commencer peu après les formulaires de réclamation complétés auprès des clients, ou même plus tôt si le syndic peut transférer les comptes clients à un autre courtier.Les retards de plusieurs mois surviennent généralement lorsque les dossiers de la société de courtage en faillite ne sont pas exacts.Il n'est pas rare non plus que des retards surviennent lorsque la société de courtage en difficulté ou ses dirigeants sont impliqués dans des fraudes. "