La loi sur le réinvestissement communautaire et la crise hypothécaire

Quel rôle la Community Reinvestment Act (CRA) a-t-elle joué dans la crise hypothécaire? Avant de peser l'impact de cette législation sur la crise, il faut d'abord comprendre son but et ses origines. Avec cet avis, familiarisez-vous avec l'acte.

L'ARC a été conçue pour mettre de l'argent à la disposition des régions mal desservies. Les banques ont pris des dépôts dans les zones à faible revenu, mais elles n'ont pas fait beaucoup de prêts dans ces zones.

Le Congrès a adopté la loi sur le réinvestissement communautaire pour encourager les prêts, l'accession à la propriété et l'expansion des entreprises. Bref, l'ARC est née pour promouvoir la croissance économique dans les régions longtemps défavorisées.

Évolution de l'ARC

Dans les années 1960 et 1970, les législateurs ont remarqué que les banques n'offraient pas de prêts favorables aux communautés à faible revenu. Les banques ont fait valoir que les emprunteurs dans ces domaines étaient des emprunteurs à risque élevé qu'ils ne voulaient pas servir et qu'il était difficile d'évaluer la solvabilité avec les outils de notation de crédit traditionnels. Les gens dans les zones à faible revenu peuvent être moins susceptibles d'avoir des prêts de toute nature dans leurs noms, car généralement un certain revenu est nécessaire pour obtenir des prêts.

Les législateurs et les militants ont fait valoir que les banques étaient discriminantes ou «redlining». "C'est parce que beaucoup de ces zones mal desservies étaient aussi des zones avec de grandes populations de minorités raciales. Malheureusement, les États-Unis ont une longue histoire de ségrégation des logements résidentiels, qui interdit aux personnes de couleur d'acheter des maisons là où elles le souhaitent.

La loi sur le réinvestissement communautaire a été adoptée afin que les banques soient incitées à faire davantage d'affaires dans ces régions auparavant ignorées.

Depuis l'entrée en vigueur de la loi sur le réinvestissement communautaire en 1977, elle a été mise à jour à plusieurs reprises.

Loi sur le réinvestissement communautaire Évaluation

Afin de prouver qu'ils ne font pas de discrimination, les banques tiennent des registres indiquant leurs activités de prêt.

Si elles montrent qu'elles prêtent librement dans les zones à faible revenu, elles obtiennent une meilleure note. «La cote de la Community Reinvestment Act de la banque est importante pour gagner la faveur des régulateurs en ce qui concerne les fusions et l'expansion des banques.

Loi sur le réinvestissement communautaire et la crise hypothécaire

Ceux qui sont en faveur d'une réglementation moindre reprochent à la Community Reinvestment Act d'avoir provoqué la crise hypothécaire de 2008. Ils soutiennent que les banques ont été incitées à prêter aux emprunteurs subprime et qu'un plus grand nombre d'acheteurs a contribué à alimenter une bulle immobilière (qui a attiré plus d'acheteurs dans la bulle). Les procès, cependant, ont constaté que les banques ont accordé des prêts subprime aux minorités raciales avec des antécédents de crédit qui les qualifient pour les prêts prime. En d'autres termes, donner ces prêts à des personnes qui méritaient de meilleurs prêts les a mis en échec.

Ceux qui défendent la Community Reinvestment Act affirment que c'est en fait l'absence de réglementation qui a provoqué la crise du crédit immobilier. Ils déclarent également que les prêts consentis à la suite de la Community Reinvestment Act ne sont pas le problème des prêts qui ont fait baisser l'économie.

En fonction de vos opinions et de vos sources d'information, il existe de nombreux arguments pour soutenir l'une ou l'autre position. Les critiques de l'ARC soutiennent que le gouvernement a attisé la manie qui a mené à la crise des prêts hypothécaires et que le gouvernement fédéral a invité le gâchis de l'hypothèque.

Les partisans de l'ARC disent que la loi n'est pas en cause pour diverses raisons et qu'ils pointent du doigt plusieurs suspects de subprime.