Obligations et obligations: différences et définitions

On dit toujours aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles entre actions et obligations, mais quelle est la différence entre les deux types de placements? Ici, nous regardons la différence entre les actions et les obligations au niveau le plus fondamental.

Les actions sont des participations, les obligations sont des dettes

Les actions et les obligations représentent deux façons différentes pour une entité de lever des fonds pour financer ou développer ses activités. Quand une entreprise émet des actions, elle vend une partie de lui-même en échange d'argent.

Lorsqu'une entité émet une obligation, elle émet une dette avec l'accord de payer des intérêts pour l'utilisation de l'argent.

Les actions sont simplement des actions de sociétés individuelles. Voici comment cela fonctionne: dire qu'une entreprise a traversé sa phase de démarrage et a réussi. Les propriétaires souhaitent se développer, mais ils sont incapables de le faire uniquement grâce aux revenus qu'ils gagnent grâce à leurs opérations. En conséquence, ils peuvent se tourner vers les marchés financiers pour un financement supplémentaire. Une façon de le faire est de scinder la société en «actions», puis de vendre une partie de ces actions sur le marché libre dans le cadre d'un processus appelé «introduction en bourse». Une personne qui achète Stock, achète donc une part réelle de l'entreprise, ce qui fait d'elle une copropriétaire - si petite soit-elle. C'est pourquoi Stock est également appelé «équité». "

Les obligations , d'autre part, représentent des dettes. Un gouvernement, une société ou une autre entité qui doit lever des fonds emprunte de l'argent sur le marché public et paie par la suite des intérêts sur ce prêt aux investisseurs.

Chaque obligation a une certaine valeur nominale (disons 1 000 $) et verse un coupon aux investisseurs. Par exemple, une obligation de 1 000 $ assortie d'un coupon de 4% paierait 20 $ à l'investisseur deux fois par année (40 $ par année) jusqu'à l'échéance. À l'échéance, l'investisseur reçoit le montant intégral de son capital initial, sauf dans les rares cas où une obligation est en défaut (c'est-à-dire que l'émetteur n'est pas en mesure d'effectuer le paiement).

La différence entre les actions et les obligations pour les investisseurs

Puisque chaque action représente une participation dans une société - c'est-à-dire que le propriétaire partage les bénéfices et les pertes de l'entreprise - quelqu'un qui investit dans le stock peut bénéficier si la société fonctionne très bien et sa valeur augmente au fil du temps. En même temps, il ou elle court le risque que la société pourrait mal performer et que le stock pourrait baisser - ou, dans le pire des cas (banqueroute) - disparaître complètement.

Les actions individuelles et l'ensemble du marché boursier tendent à se situer à l'extrémité la plus risquée de l'éventail des placements en termes de volatilité et de risque que l'investisseur perde de l'argent à court terme. Cependant, ils ont également tendance à fournir des rendements supérieurs à long terme.Les actions sont donc favorisées par ceux qui ont un horizon d'investissement à long terme et une tolérance au risque à court terme.

Les obligations ne présentent pas le puissant potentiel de rendement à long terme des actions, mais elles sont privilégiées par les investisseurs pour qui le revenu est une priorité. De plus, les obligations sont moins risquées que les actions. Alors que leurs prix fluctuent sur le marché - parfois de manière assez substantielle dans le cas des segments de marché à risque élevé - la grande majorité des obligations tend à rembourser la totalité du capital à l'échéance, et il y a beaucoup moins de risque de perte que stocks.

Qu'est-ce qui vous convient?

Beaucoup de gens investissent à la fois dans des actions et des obligations afin de se diversifier. Décider de la combinaison appropriée d'actions et d'obligations dans votre portefeuille est fonction de votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de vos objectifs d'investissement.