Pétrole brut - Le Cartel prend une nouvelle forme

L'OPEP, le cartel international des pays producteurs de pétrole, a toujours une influence importante sur le prix du produit énergétique. Les treize pays qui composent le cartel ont tous des intérêts différents en jeu lorsqu'ils discutent de la politique de production et parfois ces intérêts sont en désaccord. Récemment, il y a eu des changements importants dans la direction de la nation pétrolière dominante dans le cartel, et ces changements sont susceptibles d'affecter l'avenir de l'OPEP.

Le pétrole brut a chuté, et l'OPEP a laissé tomber

Lorsque le prix du pétrole a commencé à baisser de plus de 100 dollars le baril en juin 2014, le cartel est devenu le centre des producteurs et consommateurs de pétrole dans le monde entier. Étant donné que les pays membres de l'OPEP contrôlent plus de la moitié des réserves mondiales de pétrole, une réduction de la production par le cartel aurait probablement favorisé les prix. Cependant, lorsque le groupe s'est réuni en novembre 2014, ils n'ont pas réduit leur production. Au lieu de cela, le groupe dirigé par le plus grand producteur de pétrole du monde, l'Arabie Saoudite, a déclaré au monde que la baisse des prix était le résultat d'une nouvelle production à coût élevé, en particulier la production de schiste en Amérique du Nord. L'OPEP était d'avis qu'un prix du pétrole inférieur rendrait la production à coût élevé non rentable et se traduirait par une plus grande part de marché pour les membres de l'entente. Au moment de la réunion, le prix avait baissé à environ 75 dollars le baril, et il a chuté dramatiquement sur cette nouvelle.

Le pétrole brut, qui avait dépassé 107 dollars le baril en juin 2014, est tombé à 42 dollars à la suite de la réunion de début mars 2015.

L'OPEP se réunit deux fois par an, et la chute brutale du prix du pétrole a conduit le marché mondial à croire que le cartel pourrait agir lors de sa prochaine réunion. De nombreux pays producteurs de pétrole au sein de l'entente se sont plaints que leurs économies s'effondraient sous le poids de la baisse des prix du pétrole.

Le prix du pétrole brut a atteint 62 $. 58 en mai 2015 et est resté autour du niveau de 60 $ en prévision de la réunion jusqu'à ce que le groupe se réunisse à nouveau avant l'été. Lorsqu'ils n'ont annoncé aucun changement dans la politique pétrolière et réitéré leur appel à la baisse des prix pour forcer la production à coût élevé du marché, le prix est tombé à 37 $. 75 le baril le 24 août.

Avec la réunion d'automne à l'horizon, le prix s'est à nouveau apprécié, mais cette fois seulement au niveau de 50 $ le baril. Lors de la réunion suivante, les ministres de l'OPEP sont allés plus loin, poussés par les Saoudiens; ils ont dit que puisque les autres nations du monde n'avaient pas de plafond de production, les membres du cartel n'avaient aucune raison d'adhérer à un tel accord. Alors que le plafond officieux de production des membres de l'OPEP était de 30 millions de barils par jour, ils en produisaient environ 31 à 32 millions lors de la réunion de fin 2015.En réponse à leur position de gagner des parts de marché grâce à la baisse des prix, le pétrole a encore chuté, cette fois à 26 $. 05 le 11 février 2016, le prix le plus bas pour les produits énergétiques depuis 2003.

La politique du pétrole est compliquée - Une tentative de gel de la production échoue

De nombreuses factions du cartel pétrolier mondial compliquent les décisions politiques.

L'Arabie saoudite est le leader car ils sont le plus grand producteur et ont les autres États du Golfe comme le Koweït et les EAU comme alliés au sein de l'organisation. L'Iran est également un membre important. L'accord de non-prolifération nucléaire avec l'Occident à la fin de 2015 a entraîné l'ouverture de l'Iran à l'Occident. Pendant de nombreuses années, la nation avait été soumise à des sanctions et maintenant que cette ère était en train de prendre fin, les Iraniens ont déclaré que c'était leur droit souverain d'augmenter la production de pétrole. Dans le même temps, des pays membres plus faibles comme le Venezuela, l'Algérie, le Nigeria, l'Angola, l'Équateur et d'autres ont fait pression sur les membres du cartel pour réduire la production et assumer la majorité de ces coupes. Cependant, l'Arabie Saoudite et d'autres nations plus fortes ont refusé de coopérer avec les membres les plus faibles. Le coût de production du pétrole en Arabie Saoudite est d'environ 10 dollars le baril, le plus bas du monde, ce qui donne aux Saoudiens une puissance énorme sur le marché mondial du pétrole.

En février 2015, lorsque le pétrole brut s'échangeait près des creux, un groupe de quatre nations représentant des intérêts divers sur le marché pétrolier s'est réuni. Les membres de l'OPEP, l'Arabie saoudite, le Venezuela et le Qatar, ont assisté à la réunion. Le Qatar a souvent servi de médiateur entre les Saoudiens et les Iraniens qui ont des relations difficiles et a mis fin aux relations diplomatiques en janvier 2016 pour des raisons politiques et religieuses sans rapport avec le pétrole brut. Lors de cette réunion était le deuxième plus grand producteur de pétrole au monde, la Russie, une nation qui n'est pas un membre du cartel, mais un proche allié de l'Iran. Le groupe des quatre pays producteurs de pétrole a discuté du potentiel de gel de la production au niveau de janvier 2016. Ils ont organisé une deuxième réunion et l'ont programmée pour la mi-avril 2016 avec des invitations à la plupart sinon à la totalité des membres des cartels et des pays producteurs. L'Iran, le Brésil et la Libye n'ont pas participé à la réunion. À l'approche de la réunion, le prix du pétrole brut a encore remonté au-dessus du niveau de 40 $ le baril.

Le 17 avril 2016, à Doha, au Qatar, les Saoudiens ont estimé que si tous les pays n'acceptaient pas de coopérer avec un gel de la production, ils ne le feraient pas. Avec le refus des Iraniens de coopérer, les pourparlers se sont effondrés sans résultat. Cette fois, à la suite de la réunion, le prix du pétrole brut n'a pas baissé. Il est resté entre 40 $ et 45 $ le baril en avril et début mai. Au début, une grève des travailleurs du secteur pétrolier au Koweït le lendemain de la réunion a provoqué une perturbation immédiate des approvisionnements. Cependant, l'annonce que la production américaine est finalement tombée au-dessous de 9 millions de barils par jour a conforté l'insistance saoudienne à gagner des parts de marché, et le prix n'a pas baissé en raison du déclin de la production nord-américaine de schiste.Lors de la réunion de l'OPEP du 2 juin, la politique de non-gel et de plafonnement de la production est restée en vigueur. Le pétrole brut s'était apprécié au niveau de 50 dollars au moment de la réunion du cartel et reste fort après avoir marqué un changement par rapport aux trois réunions officielles précédentes.

D'énormes changements en Arabie Saoudite signifient d'énormes changements dans l'OPEP

L'Arabie Saoudite a adopté une position ferme et cohérente concernant toutes les autres productions pétrolières dans le monde. Ils croient qu'un prix inférieur finira par augmenter leur part de marché sur les marchés pétroliers mondiaux et la part des autres membres de l'OPEP. Un nouveau gouvernement saoudien a accédé au trône au début de l'année 2015 avec la mort du roi Abdallah. Le nouveau monarque, le roi Salman, a mis le prince Mohammed bin Salman (MbS) en charge de l'économie saoudienne. En réponse à la baisse des revenus pétroliers, le gouvernement a réduit les services sociaux et augmenté les prix de l'énergie domestique. Prince MbS a exposé ses idées pour l'avenir d'une économie saoudienne indépendante du prix du pétrole fin avril 2016 dans sa "Vision 2030". Il a appelé à la création d'un fonds souverain de 2 000 milliards de dollars. La nation va vendre jusqu'à 5% de sa compagnie pétrolière nationale Aramco via une offre publique initiale sur le marché boursier. Le gouvernement et la monarchie saoudiens vont utiliser cet argent pour investir, diversifiant leur avenir économique loin du pétrole brut. La vision pour l'avenir de la monarchie comprenait de vastes changements sociaux.

Début mai, dans un nouveau signe de changements économiques au sein du Royaume, le roi Salman a annoncé un changement dans les plans de succession à la jeune génération. Il a nommé son neveu Mohammed bin Nayef, prince héritier de 55 ans, le suivant dans la lignée du trône. Dans le même temps, il a promu son fils, Mohammed bin Salman (MbS) comme deuxième en ligne au trône ou prince héritier adjoint. Le fils du roi a été en charge des changements militaires et économiques dans la nation. Dans le même temps, il a remplacé le ministre du pétrole saoudien âgé de 80 ans, Ali al-Naimi, par Khalid A. Al-Falih, l'actuel président d'Aramco. Al al-Naimi est une figure incontournable de la scène pétrolière internationale depuis des décennies et son départ marque un changement majeur dans la politique à l'égard de l'OPEP et du monde. Ces mesures garantissent pratiquement la poursuite de la politique pétrolière saoudienne de ne pas couper ou geler la production, à moins que tous les producteurs n'en conviennent.

L'évolution en Arabie Saoudite marque un changement important pour le cartel pétrolier mondial. Les Saoudiens vivent dans une région troublée et violente du monde où leurs nombreux ennemis voudraient voir la fin de la monarchie dans la nation qui abrite les deux sites les plus sacrés de l'Islam, La Mecque et Médine. L'accord des Etats-Unis avec l'Iran, un ennemi juré des Saoudiens, a amené le gouvernement saoudien à trouver des moyens de forger des liens plus forts avec ses alliés dans le monde. L'une des raisons stratégiques de la baisse des prix du pétrole pourrait être de forcer la production américaine et de dépendre davantage des réserves pétrolières saoudiennes. La protection du Royaume d'Arabie saoudite en raison de sa position de premier producteur mondial de produits énergétiques avec des réserves massives deviendrait alors une nécessité pour les États-Unis.Les actions des Saoudiens en réponse à la chute du prix du pétrole et les changements dans la structure de leur gouvernement sont susceptibles de changer et de consolider le pouvoir saoudien au sein de l'OPEP.

Le Moyen-Orient est la zone la plus politiquement turbulente du monde, mais plus de la moitié des réserves mondiales de pétrole se trouvent dans la géologie de cette région. Les Saoudiens semblent faire tout leur possible pour diversifier leur dépendance au prix du pétrole pour les flux de revenus, consolider leur pouvoir dans la région en construisant des alliances basées sur leurs réserves de ressources naturelles, et s'abriter et se fortifier de ceux qui souhaitent voir une changement dans le leadership saoudien dans la région. Lorsque le membre le plus puissant et le leader du cartel subissent des changements importants au sein de son leadership et de son gouvernement, le cartel est susceptible de prendre une nouvelle forme, s'il continue d'exister à l'avenir.

Le prix de toute marchandise dépend finalement de l'offre et de la demande. Cependant, l'offre et la demande changent en fonction du prix et le gouvernement saoudien semble travailler pour contrôler le mécanisme du marché du pétrole, car il est le premier producteur mondial. Au moment de la dernière réunion de l'OPEP, la stratégie saoudienne semble fonctionner et le prix du pétrole était d'environ 50 dollars le baril.