Quel est le bon moment pour acheter une option d'achat?

Quand utiliser cette stratégie d'options sur contrats à terme: Une personne achèterait une option d'achat sur les marchés des matières premières ou des contrats à terme si elle s'attendait à ce que le prix à terme sous-jacent augmente.

L'achat d'une option d'achat donne à l'acheteur de l'option le droit d'acheter le contrat à terme sous-jacent au prix d'exercice à tout moment avant l'expiration du contrat. Cela arrive rarement et il n'y a pas beaucoup d'avantages à le faire, alors ne vous laissez pas prendre dans la définition formelle de l'achat d'une option d'achat.

La plupart des traders achètent des options d'achat parce qu'ils pensent qu'un marché des matières premières va se déplacer plus haut et qu'ils veulent profiter de ce mouvement. Vous pouvez également quitter l'option avant qu'elle expire - pendant les heures de marché, bien sûr.

Toutes les options ont une durée de vie limitée. Ils sont définis par une date d'échéance spécifique par le marché à terme où il s'échange. Vous pouvez visiter le site Web de chaque bourse à terme pour les dates d'expiration spécifiques de chaque marché de matières premières.

Trouver les options d'achat appropriées pour acheter

Vous devez d'abord décider de vos objectifs, puis trouver la meilleure option pour acheter. Les choses à considérer lors de l'achat d'options d'achat comprennent:

• Durée du temps que vous prévoyez d'être dans le commerce.
• Montant que vous pouvez affecter à l'achat d'une option d'achat.
• La longueur d'un mouvement que vous attendez du marché.

La plupart des marchandises et des contrats à terme comportent un large éventail d'options pour différents mois d'échéance et différents prix d'exercice qui vous permettent de choisir une option qui répond à vos objectifs.

Durée de la planification de l'option d'achat d'appel

Cette option vous aidera à déterminer le délai dont vous avez besoin pour une option d'achat. Si vous prévoyez qu'une marchandise achèvera son mouvement plus haut dans les deux semaines, vous voudrez acheter une marchandise avec au moins deux semaines de temps restant. En règle générale, vous ne voulez pas acheter une option avec 6-9 mois restants si vous envisagez d'être dans le commerce pendant quelques semaines, car les options seront plus chères et vous perdrez un certain effet de levier.

Une chose à savoir est que la prime de temps des options diminue plus rapidement au cours des 30 derniers jours. Par conséquent, vous pourriez avoir raison sur un métier, mais l'option perd trop de valeur temporelle et vous vous retrouvez avec une perte. Je suggère que vous achetiez toujours une option avec 30 jours de plus que vous prévoyez être dans le commerce.

Montant que vous pouvez affecter à l'achat d'une option d'achat

En fonction de la taille de votre compte et de la tolérance au risque, certaines options peuvent vous coûter trop cher ou ne pas être les bonnes. Dans les options d'achat d'argent sera plus cher que les options hors de l'argent. En outre, plus il reste de temps sur les options d'achat, plus elles coûteront.

Contrairement aux contrats à terme, il n'y a pas de marge lorsque vous achetez des options futures.Vous devez payer la totalité de la prime d'option à l'avance. Par conséquent, les options sur les marchés volatils comme le pétrole brut peuvent coûter plusieurs milliers de dollars. Cela peut ne pas convenir à tous les traders d'options. Et vous ne voulez pas faire l'erreur d'acheter en profondeur des options d'argent juste parce qu'ils sont dans votre gamme de prix. La plupart des options d'argent expirent sans valeur et sont considérées comme longues.

Durée d'un mouvement que vous attendez du marché

Pour maximiser votre effet de levier et contrôler votre risque, vous devez avoir une idée du type de mouvement que vous attendez du marché des marchandises ou des contrats à terme.

L'approche la plus conservatrice consiste généralement à acheter dans les options d'argent. Une approche plus agressive consiste à acheter plusieurs contrats d'options hors de l'argent. Vos rendements augmenteront avec plusieurs contrats d'options hors monnaie si le marché fait un grand mouvement plus haut. Il est également plus risqué car vous avez plus de chances de perdre la totalité de la prime d'option si le marché ne bouge pas.

Options d'achat contre un contrat à terme

• Risque limité
• Moins de volatilité

Vos pertes à l'achat d'une option d'achat se limitent à la prime que vous avez payée pour l'option plus commissions et frais. Avec un contrat à terme, vous avez un potentiel de perte pratiquement illimité.

Les options d'achat ne bougent pas aussi rapidement que les contrats à terme, à moins qu'ils ne soient dans l'argent. Cela permet à un trader de matières premières de surmonter de nombreux hauts et bas des marchés qui pourraient forcer un trader à conclure un contrat à terme afin de limiter le risque.

L'un des inconvénients majeurs de l'achat d'options est le fait que les options perdent de la valeur temps chaque jour. Les options sont un atout gaspillant. Vous devez non seulement être correct sur la direction du marché, mais aussi sur le moment du déménagement.

Pause paire sur les options d'achat

Prix d'exercice + Option Prime payée

Cette formule est utilisée à l'expiration de l'option, car il n'y a plus de valeur de temps sur les options d'achat. Vous pouvez évidemment vendre les options à tout moment avant l'expiration et il restera de la prime de temps, à moins que les options ne soient dans l'argent ou loin de l'argent.

Mise à jour

Une option d'achat peut également servir d'instrument stop-loss à risque limité pour une position courte. Dans les marchés volatils, il est conseillé aux traders et aux investisseurs d'utiliser des stops contre les positions à risque. Un arrêt est une fonction de risque-récompense et, comme les participants au marché les plus performants le savent, vous ne devez jamais risquer plus que ce que vous cherchez à réaliser sur un investissement.

Le problème avec les stops, c'est que parfois le marché peut s'échanger à un niveau qui déclenche un stop puis un reverse. Pour ceux qui ont des positions courtes, une option d'achat longue sert de protection contre les pertes, mais elle peut vous donner plus de temps qu'un arrêt qui ferme la position quand elle est négociée au niveau de risque. C'est parce que si l'option a le temps laissé si le marché devient volatil; l'option d'appel sert à deux fins.

Premièrement, l'option d'achat servira d'assurance-prix, protégeant la position à découvert contre des pertes supplémentaires supérieures au prix d'exercice.Deuxièmement, et peut-être plus important encore, l'option d'achat permet à l'occasion de rester à court, même si le prix se déplace au-dessus du niveau assuré ou le prix d'exercice. Les marchés n'augmentent souvent que pour se retourner et chuter dramatiquement après que les déclencheurs de prix aient arrêté les ordres. Tant que l'option a encore du temps avant l'expiration, l'option d'achat gardera un participant au marché dans une position courte et lui permettra de survivre à une période volatile qui finit par retourner à une tendance baissière. Une position courte avec un appel long est essentiellement la même qu'une position longue position, qui a un risque limité.

Les options d'achat sont des instruments qui peuvent être utilisés pour positionner directement sur un marché afin de parier que le prix s'appréciera ou pour protéger une position courte existante contre un mouvement de prix défavorable.