Stratégie de placement des actifs

Beaucoup de nouveaux investisseurs pourraient être surpris de découvrir que deux personnes ayant des portefeuilles identiques peuvent avoir des résultats très disparates sur plusieurs années. La raison provient du placement d'actifs; en d'autres termes, où vous détenez vos investissements peuvent être tout aussi importants que , actifs que vous sélectionnez. Comme vous l'avez appris dans le Guide complet des impôts sur les gains en capital, comprendre ce concept est essentiel pour vous et votre portefeuille.

Fonctionnement du placement d'actifs

Ce qui compte en matière d'investissement, c'est le rendement composé annuel après impôt, ajusté en fonction de l'inflation, que l'investisseur gagne sur son capital. Relisez cette phrase: après impôts . Apprenez à calculer le taux de croissance annuel composé (TCAC). Ceux d'entre vous qui sont familiers avec la valeur temporelle des équations d'argent savent que des montants apparemment minimes peuvent constituer d'importantes piles d'argent s'ils sont laissés à eux-mêmes. Si vous avez des montants d'investissement pouvant aller jusqu'à 100 $ ou moins par mois, vous pouvez commencer à bâtir un portefeuille d'investissement significatif. Chaque fois qu'une partie de vos revenus est virée à l'Oncle Sam, la valeur future de l'actif est grandement diminuée parce que non seulement vous avez perdu l'argent lui-même, mais vous avez perdu tout le bénéfice qui aurait pu être gagné en investissant cet argent.

Le placement d'actifs fonctionne parce que différents types de placements bénéficient d'un traitement fiscal différent. Selon la durée de détention d'un actif, par exemple, le revenu découlant des gains en capital est imposé à des taux nettement inférieurs à ceux des dividendes et des intérêts sur les obligations.

Dans le cas des ménages à revenu élevé, l'impôt sur ce dernier type de revenu peut parfois atteindre 35%. Ainsi, en plaçant simplement toutes ses actions à rendement élevé et ses obligations de sociétés dans ses comptes avantageux, un épargnant peut réaliser immédiatement des économies d'impôt importantes qui peuvent parfois atteindre des dizaines de milliers de dollars par année et, ultimement, des millions d'actifs supplémentaires au cours d'une vie d'investissement réussie.

Un exemple simple de la façon dont le placement d'actifs peut vous faire économiser

Imaginez que vous avez un portefeuille évalué à 100 000 $. La moitié de vos actifs, soit 50 000 $, consiste en obligations de bonne qualité. 8% qui génèrent 4 000 $ par an en revenu d'intérêts. Vingt-cinq pour cent du portefeuille, soit 25 000 $, se composent d'actions ordinaires avec des dividendes élevés qui génèrent 1 000 $ par année. Les vingt-cinq pour cent restants, soit 25 000 $, sont constitués d'actions ordinaires qui ne rapportent aucun dividende.

Dans ce scénario, un investisseur dans la tranche d'imposition de 35% économiserait immédiatement 1 750 $ par année en plaçant les actions à rendement élevé et les obligations de sociétés dans ses comptes avantageux sur le plan fiscal. (Pour calculer cela, ajoutez le revenu d'intérêts obligataires de 4 000 $ et le revenu de dividendes de 1 000 $ pour obtenir 5 000 $. 35% d'impôt sur 5 000 $ est de 1 750 $.) cela n'a aucun sens pour lui de placer ses actions ordinaires sans dividendes dans un tel compte parce qu'il ne paiera pas d'impôts sur le bénéfice avant d'avoir choisi de vendre l'investissement; même alors, il sera taxé à un taux équivalent à la moitié de ce qu'il aurait payé autrement! Pour la plupart des investisseurs, les plus-values ​​sont taxées à 15%.

Guide sur le placement d'actifs

Lorsque vous décidez du type de comptes à placer, tels que les obligations de sociétés et les actions ordinaires, laissez ces quelques conseils simples vous aider dans votre décision:

Actifs qui devraient être placés dans des comptes fiscalement avantagés (401k, IRA, etc.):

• Actions ordinaires à haut rendement avec de longs antécédents de dividendes
• Obligations d'entreprises
• Opérations d'arbitrage de risque
• Actions de fiducies de placement immobilier ( FPI)

Actifs qui devraient être placés dans des comptes réguliers sans avantages fiscaux (courtage, participation directe, etc.):

• Actions ordinaires avec peu ou aucun versement de dividendes que vous prévoyez détenir pendant plus d'une année
• Obligations municipales exonérées d'impôt (puisqu'elles sont déjà exonérées d'impôt, il n'est pas nécessaire de les placer dans des comptes fiscalement avantageux)