Quelles sont les retenues d'impôt et comment fonctionnent-elles?

Une déduction fiscale est essentiellement une réduction du revenu assujettie à l'impôt fédéral et à l'impôt sur le revenu. En réduisant votre revenu imposable total, les déductions fiscales peuvent réduire le montant de l'impôt sur le revenu que vous auriez autrement dû. Les déductions fiscales résultent le plus souvent de certaines dépenses d'entreprise, mais elles incitent aussi les gens à participer à des activités plus avantageuses pour la société, comme les dons de bienfaisance, les achats plus respectueux de l'environnement et même l'épargne pour la retraite.

Qu'est-ce que cela signifie si quelque chose est une déduction fiscale?

Si quelque chose est une déduction fiscale (ou est déductible d'impôt), il peut réduire votre facture d'impôt sur le revenu en réduisant votre revenu imposable (également connu sous le nom de votre revenu brut ajusté ou AGI). Beaucoup de gens considèrent les déductions fiscales comme un outil seulement utilisé par les riches et célèbres, mais ils se trompent. En fait, il y a beaucoup de déductions fiscales disponibles pour les familles à revenu moyen et faible. Certains éléments communs déductibles d'impôt sont des choses comme des primes d'assurance-maladie, des dons et des dons de bienfaisance, et rembourser l'intérêt hypothécaire ou prêt étudiant. Si une dépense déductible d'impôt réduit finalement l'impôt sur le revenu que vous devez dépend de plusieurs facteurs. Le plus grand différentiateur dans les déductions fiscales est de savoir si un contribuable décide de prendre la déduction standard ou de détailler leurs déductions.

Aux fins de la planification de la retraite, toutefois, si un article est déductible d'impôt et que vous avez un revenu imposable, vous économiserez probablement sur vos impôts sur le revenu.

Il n'y a pas de déductions pour la planification de la retraite qui sont considérées comme des déductions détaillées.

Quelle est la différence entre une déduction fiscale et un crédit d'impôt?

Les déductions fiscales et les crédits d'impôt peuvent réduire votre facture d'impôt sur le revenu, mais ils le font de différentes façons. Comme indiqué ci-dessus, les déductions fiscales peuvent réduire votre facture d'impôt sur le revenu en réduisant le montant du revenu qui est soumis à l'impôt.

En tant que tel, la réduction des impôts dus est équivalente au montant total que vous avez dans les déductions fiscales multiplié par votre taux d'imposition marginal. En revanche, un crédit d'impôt réduit directement les impôts que vous devez payer pour un dollar. En tant que tel, les crédits d'impôt sont beaucoup plus précieux, mais aussi beaucoup moins commun.

Les crédits d'impôt sur le revenu réduisent votre impôt fédéral sur le revenu après que votre impôt a déjà été calculé, ce qui en fait un outil puissant pour réduire votre facture d'impôt. Consultez cette page pour plus d'informations sur les crédits d'impôt sur le revenu.

Mais cela ne veut pas dire que les déductions fiscales ne sont pas valables. Si vous les utilisez judicieusement, ils peuvent non seulement vous faire économiser de l'argent sur votre facture fiscale totale, mais ils peuvent aussi vous aider à financer votre retraite.

Quels sont les exemples de déductions fiscales liées à la planification de la retraite?

La déduction d'impôt la plus courante pour la planification de la retraite est pour les cotisations traditionnelles de l'IRA. Si vous répondez à certaines limites de revenu, votre contribution à un IRA traditionnel est déductible d'impôt et, par conséquent, vous permet d'économiser de l'argent sur vos impôts. Vous pouvez demander cette déduction dans votre déclaration de revenus.

Comment les contributions au compte d'épargne santé peuvent-elles réduire votre revenu imposable?

Les comptes d'épargne santé (HSA) sont des plans d'épargne fiscalement déductibles qui permettent à une personne d'économiser des dollars avant impôt pour des dépenses de santé futures.

Un avantage supplémentaire de la déduction fiscale pour les cotisations HSA est que vous n'avez pas à détailler les déductions pour demander la déduction. Aux fins de l'impôt, les cotisations de la HSA sont considérées comme une déduction supérieure à la ligne. Cela signifie qu'ils peuvent vous aider à réduire votre revenu brut ajusté (AGI) et potentiellement vous aider à vous qualifier pour d'autres déductions et crédits d'impôt qui dépendent du revenu. Les HSA constituent un excellent moyen d'épargner en vue de la retraite puisqu'il n'y a pas de pénalités pour l'utilisation de ces comptes pour les dépenses non médicales une fois que vous atteignez 65 ans. Les retraits de HSA seront exonérés d'impôt tant que les fonds seront utilisés.

Les cotisations à une franchise d'impôt 401 (k) sont-elles admissibles?

En plus d'obtenir une déduction fiscale pour contribuer à un IRA traditionnel, les cotisations à des régimes de retraite parrainés par l'employeur comme les régimes 401 (k) sont également déductibles d'impôt.

Contrairement à une contribution IRA, cependant, puisque vos cotisations 401 (k) sont automatiquement déduites de votre salaire avant que les retenues d'impôt ne soient calculées, vous recevez les économies d'impôt dès le départ. Puisque ces cotisations sont soustraites de votre salaire imposable déclaré à vous et à l'IRS sur le formulaire W2, vous ne pouvez pas déduire à nouveau vos cotisations 401 (k) dans votre déclaration de revenus.