Le Ratio de Retour sur Investissement expliqué

Le ratio de rentabilité des actifs, également appelé ROI, est une mesure de rentabilité qui évalue la performance d'une entreprise ou d'un investissement, ou le rendement potentiel d'une entreprise ou d'un investissement, en divisant le bénéfice net par la valeur nette, le résultat étant exprimé en pourcentage ou en pourcentage. Le retour sur investissement, ou ROI, est le terme le plus courant. Il existe plusieurs façons de déterminer RO I , mais la méthode la plus fréquemment utilisée consiste à diviser le bénéfice net par le total des actifs.

La raison pour laquelle le ratio de rendement des actifs est également appelé le taux de retour sur investissement est parce que «investissement» se réfère à l'investissement de l'entreprise dans ses actifs.

Le ROA / ROI peut être considéré comme un ratio de retour, permettant au propriétaire de l'entreprise de calculer avec quelle efficacité l'entreprise utilise sa base d'actifs totale pour générer des ventes. Le total des actifs comprend tous les actifs à court terme tels que l'encaisse, les stocks et les comptes débiteurs en plus des actifs fixes tels que les usines et le matériel.

ROA / RO est une métrique très populaire en raison de sa polyvalence et de sa simplicité. Essentiellement, il peut être utilisé comme un indicateur rudimentaire de la rentabilité d'un investissement, est très facile à calculer et à interpréter, et peut s'appliquer à une grande variété de types d'investissements. Autrement dit, si un investissement n'a pas un ROI positif, ou si un investisseur ou un propriétaire d'entreprise a d'autres opportunités avec un ROI plus élevé, alors ces valeurs de ROI peuvent lui indiquer quels investissements sont préférables à d'autres.

Calcul du rendement de l'actif / rendement du capital investi

Le calcul est le suivant:

Rendement de l'actif / rendement de l'investissement = bénéfice net (bénéfice net) / actif total = ______ %

où le résultat net provient du compte de résultat et l'actif total provient du bilan.

Interprétation du ratio rendement des actifs / rendement du capital

Pour pouvoir interpréter le ratio de rendement des actifs, vous avez besoin de données comparatives telles que les tendances (séries chronologiques) ou les données sectorielles.

Le propriétaire de l'entreprise peut examiner le taux de rendement des actifs de la société au fil du temps et également les données de l'industrie pour voir où se situe le ratio de rendement de l'actif de l'entreprise. Plus le ratio de rentabilité des actifs est élevé, plus la société utilise efficacement ses actifs pour générer des ventes.

Par exemple, disons que Joe a investi 1000 $ dans sa start-up, Joe's Super Computer Repair. Il a un acheteur pour l'entreprise pour 1200 $. Le ROI pour cela est son bénéfice ou 200 $ divisé par son investissement initial, 1000 $, pour un retour sur investissement de 20%. Joe a également investi 1000 $ dans les ventes de nouveaux ordinateurs de Sam, et un acheteur cherche à payer 1 800 $. Le ROI pour cela est le bénéfice de 800 $ divisé par son investissement de 1000 $, soit 40%. De cette comparaison, la vente de New Computer Sales de Sam semble être le mouvement le plus sage - 20% vs.40%.

Ce que cela ne vous dit pas, et l'une des faiblesses du ratio du retour sur investissement est le temps impliqué. Cette mesure peut être utilisée conjointement avec le taux de rendement, qui tient compte de la période de temps. On peut également incorporer la valeur actuelle nette (VAN), qui tient compte des différences dans la valeur de l'argent au fil du temps en raison de l'inflation, pour des calculs de retour sur investissement encore plus précis. L'application de la VAN dans le calcul du taux de rendement est souvent appelée le taux de rendement réel.

Le ratio de rendement des actifs est l'un des principaux éléments du modèle Dupont dans le calcul du rendement des capitaux propres.

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