Les ratios de valeur de marché et comment ils sont utilisés

Entrer dans le marché boursier, que ce soit en investissant dans des actions individuelles ou en contribuant à des fonds indiciels dans votre 401K parrainé par l'employeur, peut être écrasant et frustrant. Le marché boursier a son propre vocabulaire et langage, et il peut être difficile de comprendre toutes les nuances différentes.
Mais en prenant le temps d'apprendre le jargon et le fonctionnement du marché, vous pouvez vous assurer que votre argent fonctionne plus fort pour vous.

Quels sont les ratios de la valeur marchande?

Les ratios de la valeur marchande évaluent la situation économique de votre société cotée sur le marché en général - en d'autres termes, si les actions de votre société sont surévaluées, sous-évaluées ou tarifées équitablement.

Bien qu'il existe une grande variété de ratios de valeur de marché, le plus populaire est le bénéfice par action, la valeur comptable par action et le ratio cours / bénéfice. D'autres comprennent le ratio cours / bénéfice, le rendement en dividendes, la valeur marchande par action et le ratio marché / livre.

Chacune de ces mesures est utilisée différemment, mais, combinées, elles offrent un portrait financier assez précis d'une société cotée en bourse.

Comment les ratios de la valeur marchande sont-ils utilisés?

Les investisseurs potentiels et actuels utilisent les ratios de la valeur marchande pour voir comment le cours actuel de l'action d'une société se compare à ses diverses mesures. En outre, les ratios de la valeur de marché donnent à la direction une idée de ce que pensent les investisseurs de la performance de l'entreprise et de ses perspectives d'avenir.

Ils sont également utiles pour analyser les tendances boursières, bien qu'un certain contexte soit nécessaire. Par exemple, le faible ratio cours / bénéfice d'une entreprise peut indiquer que l'action est sous-évaluée dans une industrie stable, mais cela peut également indiquer que les perspectives de bénéfices de la société sont relativement incertaines et que le titre peut être risqué.

C'est pourquoi vous devriez tenir compte de divers facteurs, y compris une gamme de ratios de valeur marchande, pour prendre une décision au sujet d'un placement. Un stock avec une mesure magnifique pourrait être une gemme non découverte, ou il pourrait être un rat qui est sous-évalué pour une raison.

Ratios de la valeur de marché commune

Voici quelques informations supplémentaires sur les ratios de valeur de marché les plus courants:

• Résultat par action . Cela mesure le revenu net par action d'une société en circulation, indiquant la rentabilité de l'entreprise pour les investisseurs.
• Valeur comptable par action . La valeur comptable par action mesure l'avoir des actionnaires ordinaires de la société, divisé par les actions en circulation.
• Ratio cours / bénéfice . Comme indiqué ci-dessus, le ratio cours / bénéfice est le prix actuel d'une action, divisé par le bénéfice de la société. Les résultats sont généralement calculés en regardant les quatre derniers trimestres des résultats financiers, bien que les analystes puissent également parler d'un «ratio cours / bénéfice à terme», qui est le ratio cours / bénéfice estimé pour les quatre prochains trimestres.
• Rapport prix / liquidité . Ce ratio compare le prix des actions d'une entreprise à ses flux de trésorerie. La baisse peut être meilleure - cela peut indiquer qu'une société est sous-évaluée et génère beaucoup d'argent - mais les investisseurs devraient regarder d'autres mesures pour le confirmer.

The Bottom Line

Si le reste des ratios de la société est bon, alors les ratios de la valeur de marché devraient refléter cela et le prix de l'action de l'entreprise devrait être élevé. Les ratios de la valeur marchande mesurent différentes façons d'évaluer la valeur relative des actions d'une société.