La meilleure façon d'investir en Chine

"Le 19ème siècle a appartenu à l'Angleterre, le 20ème siècle a appartenu aux Etats-Unis, et le 21ème siècle appartient à la Chine. - Warren Buffett

La Chine est l'un des marchés émergents à la croissance la plus rapide au monde. Après avoir affiché une forte croissance à un chiffre au cours des deux dernières décennies, le pays devrait surpasser les États-Unis et devenir la plus grande économie du monde au cours des prochaines années.

Et avec son énorme population, la croissance économique du pays ne devrait pas ralentir de sitôt.

Mais les marchés boursiers chinois ont été une histoire différente. Le Shanghai Composite a chuté de près de 15% en 2010, ce qui en fait l'un des marchés les moins performants au monde. Les mesures prises par le gouvernement pour ralentir la croissance en augmentant les taux d'intérêt et les réserves obligatoires se sont avérées très baissières. Alors, devriez-vous suivre les conseils de Warren Buffett et investir dans ce marché émergent populaire?

Un aperçu de l'économie chinoise

Historiquement, la Chine a été l'une des principales puissances mondiales. Mais les troubles civils, les famines et les défaites militaires l'ont fait stagner au XIXe et au début du XXe siècle. Ce n'est qu'en 1978, quand Deng Xiaoping a pris le pouvoir, que le pays s'est concentré sur le développement économique axé sur le marché et a commencé son retour.

Aujourd'hui, l'économie chinoise est la plus connue pour son secteur manufacturier, qui a dépassé les États-Unis en tant que plus grand du monde en 2010-2011.

Alors que le pays communiste entretient de nombreuses entreprises d'État, ses politiques de libre marché ont encouragé un grand nombre d'investissements étrangers. Maintenant, le pays est confronté à une transition vers une économie plus durable axée sur les consommateurs.

Les statistiques économiques du pays pour 2010 comprenaient:

• Produit intérieur brut (PPA): 10 $. 08 Trillions
• PIB Taux de croissance réel: 10. 46%
• PIB par habitant: 7 518 $
• Taux de chômage: 4 2%
• Inflation (IPC): 4,9%

Les avantages et les risques de l'investissement en Chine

L'économie de la Chine a peut-être de solides antécédents de succès, mais son marché boursier a évolué différemment. Les efforts du gouvernement pour contenir la croissance ont fait chuter le Shanghai Composite de près de 15% en 2010, ce qui en fait l'un des pires résultats au monde. En conséquence, les investisseurs internationaux devraient être conscients des avantages et des risques avant d'investir en Chine.

Les avantages de l'investissement en Chine comprennent:

• Forte croissance économique . La Chine a enregistré une forte croissance économique à un chiffre au cours des deux dernières décennies, ce qui en fait la principale économie du monde à la croissance la plus rapide.
• Statut global croissant . La Chine détient une part importante de la dette américaine et est prête à devenir la plus grande économie du monde, ce qui lui confère un poids croissant dans la politique mondiale.

Les risques associés à un investissement en Chine comprennent:

• Moins prévisible . La Chine a un gouvernement qui s'est avéré moins prévisible que les gouvernements démocratiques comme les États-Unis ou les États-Unis.
• Instabilité sociale . Les résidents les plus riches de la Chine tirent jusqu'à 25 fois plus que la résidence du bas, ce qui pourrait créer une instabilité sociale ou des sorties de capitaux rapides.
• Changement de la démographie . Le succès économique de la Chine est dû à une main-d'œuvre jeune et bon marché, mais ces données démographiques pourraient changer avec le vieillissement de sa population.

Les meilleures façons d'investir en Chine

Il existe de nombreuses façons d'investir en Chine, allant des fonds négociés en bourse (FNB) inscrits aux États-Unis aux titres cotés sur ses deux bourses nationales. Les ETF offrent le moyen le plus simple de s'exposer sans se soucier des implications juridiques et fiscales. Pendant ce temps, American Depository Receipts (ADR) offrent une exposition aux entreprises individuelles opérant dans le pays.

Les FNB chinois populaires comprennent:

• Fonds indiciel iShares FTSE China 25 (NYSE: FXI)
• Fonds indiciel iShares MSCI China (NYSE: MCHI)
• FNB SPDR S & P China (NYSE: GXC)
• Guggenhiem Chine All-Cap Fund (NYSE: YAO)
• Guggenhiem Chine Small Cap ETF (NYSE: HAO)

Les ADR populaires en Chine comprennent:

• PetroChina Company Limited (NYSE: PTR)
• Baidu. com Inc. (NASDAQ: BIDU)
• New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU)
• Spreadtrum Communications Inc. (NASDAQ: SPRD)
• China Mobile Ltd. (NYSE: CHL) > Principaux points à retenir

La Chine est le marché émergent le plus important et le plus influent du monde, et elle est sur le point de surpasser les États-Unis pour devenir la plus grande économie du monde.

• Le moyen le plus simple d'investir en Chine est d'utiliser des ETF, mais les investisseurs qui recherchent une exposition plus directe peuvent également se tourner vers les ADR ou les actions étrangères.