Répartir vos risques grâce à l'allocation d'actifs

Disons qu'à la fin des années 1990 vous étiez un technicien autoproclamé. Votre travail était dans la technologie. Vous avez construit une carrière dans la technologie. Vous connaissiez la bonne technologie quand vous l'avez vu. Vous avez été branché sur la communauté technologique, et vous avez été un vrai croyant dans l'avenir de la technologie. Quand est-il venu le temps d'investir votre épargne, où avez-vous placé votre argent? En technologie, bien sûr.

Beaucoup de gens ont fait la même chose et sont devenus très riches sur papier.

Mais un gong est sorti quelque part à la fin de l'année 2000, signalant un pic pour le marché de la technologie, connu sous le nom de dot. com ou tech bulle à l'époque. La valeur de ces actions a chuté si rapidement que beaucoup de gens ne pouvaient pas croire que cela se produisait. Alors ils l'ont regardé tomber et ont regardé leurs économies aller avec.

Il y a eu des bulles spéculatives dans le monde de l'investissement depuis que les Hollandais ont commencé à vendre des tulipes. Mais quand ces bulles ont éclaté, c'était les investisseurs qui avaient tout leur argent dans ces actifs qui en souffraient le plus. Les gens qui appliquaient quelque chose appelé allocation d'actifs à leurs portefeuilles s'en sortaient généralement beaucoup mieux.

Répartir la richesse

L'allocation d'actifs consiste à répartir un portefeuille d'investissement entre différentes catégories d'actifs, telles que les actions, les obligations et les liquidités. C'est une méthode de base pour se prémunir contre le risque de perdre votre argent, ce qui est inhérent à l'investissement. Pour les investisseurs socialement responsables, on pourrait également envisager une répartition des actifs entre les actions et l'investissement communautaire comme une forme d'allocation d'actifs.

La façon dont vous répartissez vos actifs entre les catégories dépend de l'endroit où vous vous trouvez dans votre vie. Vous devez poser deux questions: quel est mon horizon de temps pour mes investissements et quel risque puis-je tolérer.

Horizon temporel

Y a-t-il un objectif financier particulier vers lequel vous épargnez? Retraite? Frais de scolarité? Acheter une maison?

Ensuite, le nombre de mois ou d'années pendant lesquels vous êtes absent de cette dépense correspond à votre horizon de placement. Plus vous avez de temps avant d'atteindre ce point, plus grande est votre capacité à assumer plus de risques et plus votre potentiel de récompense est grand. Un horizon à long terme permet à un investisseur de surmonter les hauts et les bas du cycle économique et des marchés. Une personne dans la vingtaine épargne pour la retraite a 40 ans pour construire un pécule. Un parent qui commence un fonds de collège pour un enfant de 10 ans n'a que huit ou neuf ans.

Tolérance au risque

Les investisseurs agressifs sont ceux qui peuvent vivre avec la plus grande possibilité de perdre de l'argent en échange du potentiel de résultats plus élevés. Cette personne mettrait plus de son argent dans des actions de croissance, par exemple, plutôt que dans une facture de trésorerie à faible taux d'intérêt. Un investisseur prudent est une personne à faible tolérance au risque qui privilégie les placements qui procurent un revenu garanti, comme les obligations plutôt que l'appréciation des prix.Les retraités, qui sont en dehors du lieu de travail et qui dépendent de leurs investissements pour obtenir un revenu, ont généralement un pourcentage élevé d'obligations ou d'autres investissements générant des revenus dans leurs portefeuilles.

Historiquement, les trois principales classes d'actifs - les actions, les obligations et les liquidités - n'ont pas évolué ensemble au cours des fluctuations du marché.

Tout ce qui se passe dans l'économie et qui fait que l'on se porte bien a souvent un impact négatif sur l'autre. En incluant les trois dans un portefeuille, vous pouvez compenser les baisses graves qui pourraient survenir dans une classe. La façon de gagner de l'argent grâce à l'allocation d'actifs est de déterminer votre horizon temporel, de comprendre votre tolérance au risque et de répartir ensuite vos fonds entre des actifs agressifs ou conservateurs. Plus l'horizon temporel est long, plus le portefeuille doit être agressif.