Droit des valeurs mobilières Emploi - Description légale

Dans la foulée de la crise financière de 2009, du scandale des investissements de Bernie Madoff et d'autres récents crimes en col blanc, le droit des valeurs mobilières est devenu une spécialisation particulièrement intéressante pour de nombreux juristes.

Historique du droit des valeurs mobilières

Le droit des valeurs mobilières s'est développé en réponse à une autre crise financière - la calamité du marché s'est effondrée en 1929. Dans le cadre du «New Deal» de Franklin Delano Roosevelt, le ainsi que la Securities Exchange Act de 1934, qui a créé la Securities and Exchange Commission (la SEC).

Avant les lois de 1933 et de 1934, les lois d'État régissaient les titres dans ce qu'on appelle les «lois du ciel bleu». "Ces lois d'état restent applicables dans certaines situations dans lesquelles une garantie reste exemptée des lois fédérales.

Tâches

Les conseils en valeurs mobilières représentent les clients en ce qui concerne les actions, les fonds communs de placement, les obligations et autres instruments financiers. Ce travail est principalement divisé en trois grands domaines: la pratique transactionnelle, la pratique réglementaire et les litiges.

Opérations sur titres

Le travail transactionnel consiste à gérer les aspects techniques juridiques des offres publiques initiales, des offres secondaires, des fusions et acquisitions et des ventes privées de titres. Les émissions d'actions ou d'autres titres sont utilisées pour financer des affaires dans le monde entier. Les avocats transactionnels facilitent ces opérations pour le compte de leurs clients, allant des grandes entreprises aux investisseurs individuels. Les conseils en valeurs mobilières travaillent souvent en étroite collaboration avec des fiscalistes pour structurer ces transactions.

Règlement sur les valeurs mobilières

Alors que les avocats transactionnels se délectent de la gloire de «la transaction», l'aspect réglementaire de la pratique maintient l'intégrité des transactions. En son cœur, la Loi de 1933 garantit la divulgation d'informations financières importantes. Avocats spécialisés dans le travail de réglementation permettent aux entreprises, et certaines personnes, de divulguer les informations appropriées en temps opportun.

Ces règlements sont appliqués non seulement par la SEC, mais aussi par d'autres organismes de réglementation, notamment le Bureau du contrôleur de la monnaie, l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières, la Bourse de New York et le NASDAQ. Les conseils en valeurs mobilières comptent souvent sur les parajuristes pour aider à remplir la paperasse copieuse impliqués dans le travail réglementaire.

Litige sur les valeurs mobilières

Si les entreprises enfreignent la réglementation, les plaignants en valeurs mobilières deviennent alors les principaux acteurs. Les avocats plaidant en valeurs mobilières travaillent dans les sphères civile et criminelle, puisqu'ils intentent des poursuites civiles ainsi que des poursuites civiles ou criminelles. Par exemple, les conseils en valeurs mobilières peuvent représenter les actionnaires d'une société dans une action en justice contre les dirigeants et les administrateurs de la société contre les fraudes en valeurs mobilières, ou ils peuvent aider les clients dans des affaires de violation des règlements de la SEC.

Éducation et compétences

Une formation juridique est, bien sûr, essentielle pour devenir avocat en valeurs mobilières. Bien qu'un diplôme de Juris Doctorat soit requis, une formation en finance ou en comptabilité est également cruciale dans le développement d'un avocat en valeurs mobilières. En plus d'avoir d'excellentes compétences en rédaction, les avocats en valeurs mobilières doivent être capables de lire et de comprendre les données financières.