Avantages des fonds de placement immobilier (REIT)

Les investisseurs dans une fiducie de placement immobilier peuvent détenir des biens immobiliers commerciaux sans les tracas associés à leur gestion. Les FPI, par l'entremise d'équipes de gestion expérimentées, achètent et gèrent des biens immobiliers commerciaux. Lorsque vous achetez des actions d'une FPI, vous devenez propriétaire partiel de ces biens. De ce point de vue, vous êtes également propriétaire partiel d'une entreprise d'exploitation qui gère des propriétés à but lucratif. Les FPI sont calquées sur les fonds communs de placement et sont cotées en bourse; certaines REIT sont privées.

Les FPI comprennent une vaste gamme de propriétés, notamment des centres commerciaux, des hôtels, des installations de fabrication et des logements pour étudiants dans les principaux campus universitaires. Ils embauchent généralement les meilleures équipes de gestion. Le travail de l'équipe consiste à gérer les propriétés afin de maximiser les revenus locatifs et les profits. Les FPI d'actions ne sont pas imposées au niveau de l'entreprise.

Gestion immobilière sans maux de tête

Les FPI permettent à l'investisseur moyen de posséder des biens immobiliers commerciaux. L'investisseur apprécie également les avantages d'avoir des gestionnaires immobiliers expérimentés qui travaillent pour gagner de l'argent pour eux sans les maux de tête des propriétaires moyens. Une équipe de gestion soigneusement sélectionnée gère le marketing, la collecte des loyers, la gestion des locataires et la maintenance des installations. Tous les investisseurs REIT doivent faire est de percevoir leurs dividendes.

Rendements via les dividendes

Avec les actions, la direction décide de verser des dividendes ou de réinvestir des bénéfices dans l'entreprise.

Les REIT, en revanche, versent 90% ou plus des bénéfices aux investisseurs. Les investisseurs peuvent alors décider quoi faire de leurs dividendes. Si les investisseurs choisissent de réinvestir, ils achètent simplement plus d'actions. S'ils préfèrent utiliser leurs dividendes pour des vacances, ils peuvent le faire aussi. Les dividendes sont normalement stables; Les FPI offrent une opportunité d'augmenter les dividendes à mesure que les loyers augmentent.

L'appréciation peut également être réalisée grâce à l'augmentation de la valeur des propriétés dans la fiducie.

Rendements grâce à l'appréciation

Même si vous n'éprouverez pas l'ampleur de la hausse des cours des actions sur un bon marché, les FPI ont toujours bien performé grâce à l'appréciation régulière à long terme de l'immobilier commercial. Les fluctuations à court terme de l'inflation et des taux d'intérêt n'ont généralement pas d'incidence sur les prix de l'immobilier commercial et des actions du FPI autant que sur les actions. Les placements en obligations peuvent fournir des rendements raisonnables avec un risque acceptable, mais la plupart des catégories d'obligations ont des valeurs fixes sans possibilité d'appréciation.

Faible volatilité et faible corrélation

Les actions de FPI affichent une volatilité inférieure à celle des actions. C'est parce que les revenus locatifs et les frais de gestion sont prévisibles à court et à long terme.Les analystes peuvent prédire la performance des REITs plus facilement que celle des actions parce que les revenus locatifs sont généralement très prévisibles. Les analystes peuvent être très précis dans leurs prédictions pour la performance des REIT. Cela réduit la volatilité des prix des actions.

Les REIT présentent également une faible corrélation avec la performance des autres classes d'actifs. Cela signifie qu'ils n'agissent généralement pas comme les actions ou les obligations.

Parce que leurs cours boursiers ont une faible corrélation avec les actions et d'autres classes d'investissement, ils sont utiles pour la diversification du portefeuille. Lorsque les cours des actions sont à la baisse, les FPI obtiennent généralement de meilleurs résultats, ce qui équilibre la performance de votre portefeuille.