Avantages et inconvénients des révocable Living Trusts

Lorsque vous envisagez d'inclure ou non une Revocable Living Trust dans votre plan successoral, vous devez comprendre les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'une fiducie au lieu du Testament.

Avantages d'utiliser une fiducie de vie révocable

• Éviter l'homologation - C'est probablement le plus grand avantage de l'utilisation d'une fiducie de vie révocable. Pourquoi assujettir vos proches et votre propriété aux règles restrictives de l'homologation alors que vous pouvez facilement l'éviter avec l'utilisation d'une fiducie résidentielle entièrement financée? Ceci est particulièrement important si vous possédez des biens immobiliers dans plus d'un État parce que sans une fiducie, vos proches seront confrontés à deux ou plusieurs procédures d'homologation. Un Trust Living Revocable donnera également à vos proches un accès quasi immédiat à l'argent en cas de difficulté. Comparez cela avec le temps qu'il faut pour ouvrir une succession d'homologation et avoir accès à votre compte bancaire (de quelques semaines à plusieurs mois), et la valeur d'un Living Revocable Trust à vos proches sera inestimable.

• Éviter la tutelle ou la conservation - C'est un avantage d'utiliser une fiducie de vie révocable qui est souvent négligée. Pourquoi soumettre vos proches et votre propriété aux règles restrictives de la tutelle ou de la conservation alors que vous pouvez facilement l'éviter avec l'utilisation d'une fiducie Vivante pleinement financée? Après avoir suivi les dispositions de la fiducie pour déterminer votre incapacité, vos proches seront en mesure de prendre le contrôle de vos biens en fiducie sans interférence par un juge. En dehors de cela, la valeur qu'une Revocable Living Trust offre à vos proches en évitant la tutelle peut être plus que la valeur créée en évitant l'homologation. Pourquoi? Parce que l'homologation ne durera que pendant une période déterminée (habituellement un an ou deux au plus), mais la tutelle peut durer cinq, dix ou même vingt ans.
• Garder les affaires privées - Comme l'exige la loi de l'État, l'homologation est une procédure publique. Cela signifie que n'importe qui peut aller au palais de justice et jeter un coup d'oeil à chaque fichier d'homologation qui y est stocké. Par exemple, si j'ai été embauché par le bénéficiaire d'une succession qui a déjà été ouverte, je vais simplement me rendre au palais de justice et regarder le dossier d'homologation. Pas une fois, le greffier ne m'a demandé pourquoi je devais examiner le dossier, et j'ai même demandé à la greffière de faire des copies de certains documents ou de tout le dossier, et elle n'a pas eu l'air étonné. En fait, dans certaines juridictions, vous pouvez consulter les dossiers et les dossiers en ligne. Comparez cela avec une fiducie vivante révocable - il n'a pas besoin d'être déposé auprès d'un tribunal, de sorte qu'il ne deviendra pas un dossier public pour tout le monde à voir, tandis que tout le monde peut lire le testament qui a été admis à l'homologation.

• Vous obliger à vous organiser - Cela m'étonne encore combien de personnes ne savent pas vraiment ce qu'elles possèdent ou comment leur propriété est titrée. Lorsque vous créerez une Fiducie Vivante Révocable, vous devrez y investir vos actifs, ce qui vous obligera à trouver des relevés de compte, des certificats d'actions, des procès-verbaux d'entreprise, des titres de voiture et de bateau et des actes réels. biens. Et cela continuera à vous profiter à long terme car une fois que vous aurez pris le temps de vous organiser et de financer votre confiance, vous resterez organisé et il vous sera facile de comprendre comment votre propriété est titrée - au nom de votre fiducie de vie révocable.

Inconvénients de l'utilisation d'une fiducie résidentielle révocable

• Les coûts initiaux sont élevés - En règle générale, l'établissement et le financement d'une fiducie de retraite révocable coûteront plus de temps et d'argent que écrire simplement une dernière volonté et un testament. Mais à long terme, le temps et l'argent consacrés à la confiance seront plus faibles. Pourquoi? Parce que la fiducie permettra à vos êtres chers d'éviter une tutelle coûteuse supervisée par un tribunal si vous devenez invalide et une procédure d'homologation coûteuse supervisée par le tribunal après votre décès. En dehors de cela, la fiducie bénéficiera à vos proches en leur permettant d'éviter tous les coûts affectifs associés à la tutelle et d'homologation.
• Financer une fiducie est une douleur - Une fois que votre fiducie a été signée, vous n'avez pas terminé - vous devez contacter vos banques, sociétés d'investissement et d'assurance et vos agents de transfert pour changer de compte et mettre à jour les bénéficiaires; émettre de nouveaux certificats d'actions ou attribuer des participations dans des sociétés en commandite ou des sociétés à responsabilité limitée pour des entreprises à capital fermé; retitle les voitures et les bateaux; et signer et enregistrer de nouveaux actes pour l'immobilier. Pour beaucoup de gens, c'est le inconvénient majeur de l'utilisation d'une Revocable Living Trust - si ce n'est pas entièrement financé, alors cela ne vaut vraiment pas l'argent dépensé. Le type d'actifs que vous possédez et ce qui devra être fait pour les obtenir sous forme d'une fiducie Vivable Révocable doit être soigneusement examiné avant de décider d'utiliser une fiducie.
• Vous aurez encore besoin d'une dernière volonté et d'un testament - L'inconvénient précédent, Financer une fiducie est une douleur , mène directement au suivant - vous aurez toujours besoin d'une dernière volonté et Testament même si vous avez pris le temps de créer un Trust Living Revocable. Pourquoi? Parce que si vous êtes frustré ou distrait ou si vous n'avez tout simplement pas assez de temps et que votre confiance n'est que partiellement financée quand vous mourrez, alors vous aurez besoin d'un testament spécial, appelé Verser Volonté , "attraper" vos actifs non capitalisés et "les verser" dans votre confiance. Et qu'est-ce qui est si mauvais à ce sujet? Votre versant testamentaire doit être vérifié, ce qui est une autre raison pour laquelle le financement de votre confiance est si important et un facteur dont vous devrez tenir compte au moment de décider si vous devriez utiliser une fiducie puisque vous aurez toujours besoin d'un testament.
• Il y a une limite de temps plus longue permise pour contester une confiance contre la volonté - La plupart des états ont des statuts spécifiques qui dictent qui peut défier le testament et combien de temps ils devront le contester (habituellement seulement 30-90 jours).Cela contraste avec la contestation d'une fiducie, qui était, au moins jusqu'à récemment, une procédure judiciaire ouverte, soumise uniquement à des lois de prescription spécifiques à l'État (habituellement 1 à 5 ans, mais parfois plus). Dernièrement, cependant, un bon nombre d'États ont décidé de combler cette lacune en adoptant des lois spécifiques qui limitent considérablement le délai de contestation d'une fiducie. Par exemple, en 2007, la Floride a promulgué une loi qui limite le délai pour contester les conditions d'une Revocable Living Trust après que le Trustmaker soit mort à six mois.