Pièges potentiels de l'investissement mondial grâce à un Roth IRA

Au cours de la dernière décennie, les progrès technologiques ont permis d'acheter des actions à Londres ou à Tokyo presque aussi facilement que vous pouvez acheter un investissement à la Bourse de New York. C'est assez compliqué lorsque vous créez un portefeuille par le biais d'un compte de courtage régulier, mais la complexité est aggravée lorsque vous traitez des restrictions fiscales et réglementaires d'un régime de retraite.

Pour vous aider à naviguer dans les eaux internationales, voici quelques choses que vous pourriez envisager si vous prenez une approche globale d'investissement à votre Roth IRA.

1. Faites attention aux taux de retenue de l'impôt sur les dividendes et des classes d'actions doubles parce que certains paieront des dividendes plus élevés à votre Roth IRA

Beaucoup de grandes sociétés internationales maintiennent des listes doubles dans plusieurs pays. Cela permet aux investisseurs mondiaux de choisir celui qui est le plus avantageux pour leurs propres exigences fiscales parce que certains pays retiennent 0% d'impôt sur les dividendes aux investisseurs étrangers (par exemple, le Royaume-Uni) et certains retiennent significativement plus (30% en France) .

Le géant pétrolier et gazier Royal Dutch Shell en est un parfait exemple. La société a deux catégories d'actions: les actions de catégorie A et les actions de catégorie B. Les détails réels sont compliqués et impliquent des traités fiscaux internationaux, mais le résultat est que si vous êtes un citoyen américain, vous allez probablement faire beaucoup mieux en possédant les actions de classe B, car aucun impôt sur les dividendes ne sera retenu, résultant en un dividende beaucoup plus élevé rendements.

Pour donner des chiffres précis, basé sur les prix de négociation lorsque j'ai publié cet article en 2012, un Roth IRA de 100 000 $ investi entièrement dans des actions Royal Dutch Shell classe A recevrait 4 $, 700 en dividendes en espèces par an. Le même Roth IRA de 100 000 $ investi dans des actions de Royal Dutch Shell classe B recevrait 5 300 $ en dividendes en espèces par année.

Cela représente un rendement supplémentaire de 12%. 77% pour posséder ce qui correspond exactement aux mêmes actifs. Étant donné que quelques dividendes ont été réinvestis, la différence nette de richesse entre les actionnaires de catégorie A et de catégorie B qui détenaient leurs actions par l'intermédiaire d'un IRA Roth augmenterait de plusieurs fois jusqu'à ce que l'actionnaire de classe B Actionnaire de classe A

Si, au contraire, vous aviez voulu acheter des actions de Total, SA, le géant pétrolier français, ces mêmes 100 000 $ auraient généré 5 000 $ de dividendes, mais le gouvernement français en aurait pris 1 500 $ et envoyé votre Roth IRA les 3 500 $ restants. Si vous aviez les actions détenues dans un compte de courtage, vous pourriez déposer un crédit d'impôt étranger auprès de l'IRS et récupérer une grande partie de cet argent.Si le stock avait lieu dans votre Roth IRA, vous auriez pas de chance. Cela fait chuter le rendement en dividendes de Total de 5,00% à 3,5% et le rend loin moins attrayant qu'une société comme les actions de Royal Dutch Shell Classe B ou ConocoPhillips. Votre calcul de la valeur intrinsèque devrait inclure une certaine forme d'ajustement fiscal car chaque pays vous permet de conserver un montant différent du bénéfice en fonction du type de compte dans lequel vous déteniez votre participation.

2. Comprenez que les fluctuations monétaires peuvent rendre votre IRA Roth beaucoup plus volatile que les actions des entreprises sous-jacentes

Ainsi, votre Roth IRA a encaissé 836 000 ¥ de dividendes avant impôts sur les années où vous détenez les actions. Lorsque j'ai publié cet article en décembre 2012, Nintendo a été échangé pour 9 070 ¥ par action, ce qui donne à votre position totale une valeur de 1 814 000 ¥ plus des dividendes pour un total de 2 650 000 ¥.

Cela signifie que pour attendre patiemment près de six ans, vous avez

perdu ¥ 8, 765 000 ou 76. 78% de votre investissement de départ. Vous voulez vous laver les mains de l'ensemble de l'affaire afin que vous vendiez le stock et regarder les 2 650 000 ¥ assis dans votre Roth IRA. Vous appelez votre courtier et le traduisez en dollars américains et vous vous retrouvez avec 30 789 $. Au début, cela n'a aucun sens. Vous avez perdu 76. 78% de votre investissement, mais ici vous êtes avec seulement une perte de 69. 21%. Où est-ce que cette autre 7. 57% provient, compensant une partie de votre encre rouge? Cela avait à voir avec les taux de conversion des devises. Les États-Unis ont connu d'énormes déficits et ont vu leur dollar perdre de la valeur par rapport au yen. En 2012, vous pourriez acheter plus de dollars pour chaque Yen que vous ne pouviez le faire en 2008.

Cette situation peut aussi changer de direction. Dans de mauvaises circonstances, vous pourriez avoir un investissement qui a pris de la valeur dans la devise locale, mais lorsque vous l'avez traduit vers les États-Unis, cela a entraîné une perte. Pour se protéger contre cela, vous pouvez payer des frais pour couvrir votre exposition aux devises ou vous pouvez garder l'argent dans la monnaie locale et effectivement aller dans ce pays pour dépenser l'argent. Si vous, par exemple, possédiez une maison de vacances à Tokyo, les taux de change ne vous importeraient pas, car vous pourriez vivre, manger et faire des achats en utilisant votre Yen.

3. Comprendre que les risques géopolitiques peuvent nuire à vos investissements Roth IRA

Il ya longtemps que la guerre mondiale a éclaté et consommé la planète.Lorsque cela se produit, tous les paris sont éteints parce que les militaires d'un pays particulier vont probablement nationaliser certains actifs pour des raisons de sécurité. Imaginez que vous avez investi de manière significative dans une société automobile en Chine. Si les États-Unis sont allés à la guerre avec la Chine, le gouvernement chinois va très probablement entrer dans l'usine, changer le nom de l'entreprise et émettre de nouveaux titres aux investisseurs locaux. Vous n'avez maintenant aucun droit de propriété. C'est arrivé dans le passé, et cela se reproduira certainement à l'avenir. C'était courant en Europe pendant la Première et la Deuxième Guerre mondiale, lorsque les investisseurs ont vu leurs portefeuilles de titres transnationaux s'évaporer du jour au lendemain, les différentes factions s'alignant les unes sur les autres. Cela ne signifie pas que l'investissement international dans un Roth IRA n'en vaut pas la peine. Cela signifie simplement que vous devez faire attention au monde.

4. Lors de la sélection des investissements mondiaux pour votre Roth IRA, réalisez différents pays utilisent différentes règles comptables

Les règles comptables pour le Mexique ne sont pas les mêmes qu'aux États-Unis. Les règles comptables aux États-Unis ne sont pas les mêmes qu'en Corée du Sud. Si vous faites des investissements mondiaux à travers votre Roth IRA, vous devez savoir comment analyser les chiffres afin que vous ne vous réveillez pas pour découvrir que vous avez fait une erreur horrible.

Pour vous donner un exemple concret: Au Mexique, le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie sont ajustés en fonction des taux d'inflation passés en raison de la forte inflation dont l'économie a souffert. Cela permet aux investisseurs d'avoir une idée de ce qui se passe avec l'entreprise, en supprimant les effets de la monnaie. C'est une méthode de loin supérieure à celle utilisée aux États-Unis, où une entreprise peut afficher une «augmentation» de 4% des bénéfices lorsque l'inflation atteint également 4% dans une année donnée.