La nouvelle divulgation hypothécaire est le plus grand changement depuis des décennies

L'estimation de bonne foi a été le statu quo dans les prêts hypothécaires pour plus longtemps que je n'ai été vivant. 4 décennies de GFE émis sur presque tous les achats qui ont nécessité une hypothèque?

J'ai essayé de comprendre le nombre de GFE émis depuis leur introduction et je ne pouvais tout simplement pas arriver à un chiffre.

Merci pour ~ 40 ans de service GFE. Vous étiez presque suffisant pour la plupart de ces années avant que le CFPB vous transforme en un désordre incompréhensible de six pages.

Et comme ça tu es parti.

La Truth-In-Lending, une autre attente de plusieurs décennies, rejoindra la Good Faith Estimate à la retraite - quelque part au Belize, je crois.

Quelques révélations archaïques ne sont cependant pas la seule chose qui fixe les vents du changement. Dernière minute "tweaks" à vos frais de clôture ou même vos acomptes - ne va plus se produire. Clôture dans moins de 30 jours? Oublie ça.

Votre expérience acquise en bravant le marché du logement au cours de la dernière décennie et en achetant ou en vendant des maisons a été neutralisée. Vous et les premiers acheteurs avez été officiellement consolidés sur le même bateau.

Il y a un nouveau shérif en ville avec un nouveau jeu de règles.

Le Consumer Financial Protection Bureau, ou CFPB, a récemment finalisé le plus vaste ensemble de réformes que l'industrie hypothécaire a connu depuis la promulgation de deux lois fédérales qui sont encore en vigueur aujourd'hui: la Loi sur la vérité dans les prêts et l'immobilier. Loi de 1974 sur les procédures de règlement (RESPA).

TILA et RESPA sont la loi du pays depuis près de 40 ans. La loi fédérale obligeait les prêteurs à fournir deux formulaires de divulgation différents créés à partir de ces lois de longue durée à chaque consommateur demandant un prêt hypothécaire.

Les divulgations TILA et RESPA ont été élaborées indépendamment par deux organismes gouvernementaux distincts et contiennent des termes incohérents, malgré le fait que les informations contenues dans les deux documents se chevauchent souvent.

Deux formes, des informations similaires, mais en utilisant un verbiage différent. Vous savez probablement comment cette histoire se termine - dans la confusion.

Le CFPB espère que les nouvelles divulgations RESPA / TILA consolidées entreront en vigueur le 1er août, éliminera cette confusion et conduira les emprunteurs à une meilleure compréhension de leur hypothèque et, finalement, moins de défauts de paiement.

L'Association nationale des agents immobiliers (NAR) a récemment fourni des conseils à son troupeau sur les changements de divulgation d'hypothèque imminents du RESPA / TILA qui ont ramené les choses à la maison et ouvert quelques yeux.

Le conseil de NAR aux agents immobiliers? Ajouter quinze jours à votre engagement standard et délai de fermeture.

Bien qu'apparemment trivial pour beaucoup, dire à un agent immobilier qu'il lui faudra attendre 15 jours de plus pour se rétracter - c'est-à-dire recevoir ses commissions - est une affaire sérieuse dans ce monde.

L'ensemble de l'industrie - des agents immobiliers aux prêteurs hypothécaires et aux services de titres et d'entiercement - se prépare à un changement sismique des flux de travail et des charges de travail pour s'adapter au nouveau fardeau de la conformité.

Cet ensemble de «réformes» est quelque peu unique en ce sens qu'elles sont les premières à être entièrement développées et promulguées par le nouvel organe directeur.

tout? - le Bureau de la protection financière des consommateurs. Aussi connu sous le CFPB.

Quelles sont les principales modifications apportées aux règles TILA et RESPA?

L'estimation du prêt et la déclaration de clôture représentent le changement le plus important par rapport aux règles actuelles en ce qu'elles sont entièrement nouvelles et remplacent les documents utilisés depuis des décennies.

L'estimation de bonne foi (EFG) et la divulgation initiale de la vérité dans le prêt (TIL initial) ont été combinées sous une nouvelle forme, l'estimation du prêt.

Le nouveau formulaire Estimation du prêt est conçu pour fournir des informations qui aideront les consommateurs à comprendre les principales caractéristiques, les coûts et les risques du prêt hypothécaire pour lequel ils postulent.

La page 1 de l'estimation du prêt comprend des informations générales, un tableau des conditions de prêt avec une description des informations applicables au prêt, un tableau des paiements prévus, un tableau des coûts à la clôture et un lien pour les consommateurs.

La page 2 de l'estimation du prêt contient 4 catégories principales: Une description en bonne foi des coûts du prêt et des autres coûts associés au prêt, le tableau Calcul de l'argent à fermer - pour montrer au consommateur comment le montant d'argent nécessaire à la clôture - et une table de paiement ajustable (AP) (hypothèques à taux variable seulement).

Les éléments associés à l'hypothèque sont divisés en deux types généraux, les coûts du prêt et les autres coûts.

En règle générale, les coûts d'emprunt sont les coûts payés par le consommateur au créancier et aux tiers fournisseurs de services dont le créancier a besoin pour être obtenus par le consommateur au cours du prêt. Les autres coûts comprennent les taxes, les frais d'enregistrement gouvernementaux et certains autres paiements liés au processus de clôture de l'immobilier.

L'estimation du prêt doit être envoyée par le prêteur au plus tard 3 jours ouvrables après la demande.

Deuxièmement, le HUD-1 et la divulgation finale de la vérité dans les prêts (LTI finale et, conjointement avec les formulaires TIL initial, la Truth-in-Lending) ont été combinés dans une autre nouvelle forme, la Clôture , qui est conçu pour fournir des informations qui aideront les consommateurs à comprendre tous les coûts de la transaction.

La déclaration de clôture doit généralement contenir les termes et les coûts réels de la transaction et doit être faite par écrit. Tout droit de la bouche des chevaux:

Les créanciers peuvent estimer les divulgations en utilisant la meilleure information raisonnablement disponible lorsque la durée ou le coût réel n'est pas raisonnablement disponible pour le créancier au moment de la divulgation. Cependant, les créanciers doivent agir de bonne foi et faire preuve de diligence raisonnable dans l'obtention de l'information.

Si les conditions réelles ou les coûts de la transaction changent avant la réalisation, le créancier doit fournir une information corrigée qui contient les conditions réelles de la transaction et se conforme aux autres exigences, y compris les exigences temporelles et les exigences pour fournir les informations corrigées aux changements ultérieurs.

En termes simples; vous allez devoir attendre pour fermer. Cette attente sera de 3 jours ouvrables.

Encore une fois, directement à partir du guide CFPB: Si le créancier fournit une divulgation corrigée, il peut également être tenu de fournir au consommateur une période d'attente supplémentaire de trois jours ouvrables avant la consommation.