Apprendre à comparer les taux de rente de retraite

La façon dont vous choisissez de recevoir votre pension est une décision importante. Vous ne pouvez pas changer d'avis, et votre choix aura une incidence sur votre niveau de sécurité de la retraite pour le reste de votre vie. Si votre entreprise vous donne des options, vous devez soigneusement peser les avantages et les inconvénients de prendre une somme forfaitaire par rapport à recevoir une distribution de rente avant de prendre cette décision permanente.

Certaines entreprises exigent que vous preniez votre régime de retraite sous la forme d'un versement de rente; paiements essentiellement mensuels pour votre vie.

De plus en plus d'entreprises vous offrent la possibilité de prendre votre retraite sous la forme d'une distribution forfaitaire plutôt que d'un versement de rente. Ou, dans certains cas, vous pouvez en prendre une partie comme une rente et une partie comme une somme forfaitaire. Vous trouverez ci-dessous les éléments à prendre en compte et un exemple de la façon dont vous effectuez les calculs pour comparer les options.

Les avantages et les inconvénients de la distribution forfaitaire

La plupart des gens aiment l'idée de prendre une somme forfaitaire. Voici pourquoi:

• Accès à l'argent à faire à votre guise.
• Si elle est bien gérée, vous pourriez être en mesure de générer le même revenu que la rente offrirait, et conserver le contrôle du principal pour le transmettre aux héritiers.

Mais beaucoup de gens ne considèrent pas les risques liés à la prise d'une somme forfaitaire. Les voici:

• Avoir accès à une somme forfaitaire permet de dépenser trop rapidement.
• Si l'argent est mal géré, mal investi ou si les marchés ne se portent pas bien au cours de vos dix premières années de retraite, vous risquez de manquer d'argent.

Les avantages et les inconvénients d'une rente

Une rente avec un taux de versement décent comporte des avantages importants tels que:

• Revenu garanti à vie. Vous ne pouvez pas survivre à votre revenu.
• Aucune décision ou responsabilité en matière de gestion d'investissement.

Les inconvénients de l'offre de rente sont:

• Si vous avez une rente importante, une partie de vos futures prestations de retraite est basée sur la stabilité financière de votre ancien employeur. Les avantages pourraient être considérablement réduits s'ils ne gèrent pas correctement leur fonds de pension. Cependant, avec la plupart des pensions, une partie de vos prestations de retraite est assurée par la PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
• Un montant mensuel fixe ne suivra pas l'inflation. (Certaines prestations de retraite comportent un ajustement au coût de la vie, mais la plupart ne le font pas.)

Une fois que vous avez compris les avantages et les inconvénients, vous devez examiner le taux de rendement potentiel de chaque choix et comparer les risques .

Voici un exemple. Les chiffres proviennent d'un véritable retraité qui essayait de décider s'il devait prendre une somme forfaitaire ou une distribution de rente.

Exemple: montant forfaitaire ou distribution de rentes

Supposons que Joe a 62 ans, qu'il est sur le point de prendre sa retraite, et qu'il dispose des options suivantes quant à la façon dont il perçoit sa rente.

• Rente réversible de 2 250 $ par mois
• 50% rente réversible: 2 078 $ par mois
• Rente réversible: 1 931 $ par mois > Rente viagère de 10 ans:
• 2 182 $ par mois Distribution forfaitaire unique:
• 347 767 $ à transférer à son CRI Explication des choix de rente de retraite

Si Joe choisit l'option

rente viagère unique , il recevra 2 250 $ pour la durée de sa vie. La prestation mensuelle s'arrête quand il meurt, donc s'il vit seulement une année, aucuns fonds supplémentaires ne seront payés. S'il est marié, son conjoint ne recevra pas de prestation de survivant. Si Joe choisit l'option de

rente de conjoint et de survivant de 50%, il recevra 2 078 $ par mois et, à son décès, sa conjointe recevra 1 039 $ par mois tant qu'elle vivra. Si Joe choisit l'option

100% conjointe et survivante , lui et son conjoint recevront 1 931 $ par mois tant que l'un ou l'autre d'entre eux est encore en vie. Dans ce scénario, Joe prend 319 $ moins un mois afin que son conjoint continuera à avoir un avantage substantiel à son décès. Pensez à cette somme de 319 $ par mois en achetant une assurance-vie. Comment comparer ces choix de rentes de retraite à une distribution forfaitaire

Pour répondre à cette question, Joe doit calculer le taux de rendement interne de la rente et le comparer au taux de rendement interne prévu des placements qu'il ferait si il a pris la distribution de la somme forfaitaire.

Pour calculer le taux de rendement interne du choix de la pension de rente viagère, Joe devrait considérer quelques options d'espérance de vie. Tout d'abord, utilisez une valeur actuelle de 347 767 $, des versements mensuels de 2 250 $ par mois pendant 20 ans, et rien d'autre à la fin.

Cela équivaut à un taux de rendement interne de 4,7%. Ensuite, utilisez les mêmes numéros, avec des paiements pour vingt-cinq ans. Cela équivaut à un taux de rendement interne d'un peu plus de 6% et permet à Joe d'atteindre l'âge de 87 ans, ce qui constitue une estimation raisonnable de l'espérance de vie à utiliser.

Pour l'option de rente de 100% et de survivant, et un paiement de vingt-cinq ans, le taux de rendement est de 4, 49%. Si la femme de Joe est plus jeune, et un paiement de trente ans a eu lieu, cela amène le retour à 5. 29%.

Si Joe prend une distribution forfaitaire, il recevra 347 767 $. Il peut alors choisir d'investir ces fonds comme il le souhaite. S'il suit un ensemble discipliné de règles de retrait, il peut être en mesure de créer un revenu de 5% par an, avoir la possibilité d'augmenter ce revenu chaque année pour compenser les effets de l'inflation et conserver le contrôle de son capital; cependant, il devrait suivre une stratégie d'investissement cohérente sur une longue période pour y parvenir, et - bien sûr - il n'y a aucune garantie que cela fonctionnerait dans toutes les conditions du marché. Si cela fonctionne, voici le revenu auquel Joe pourrait s'attendre:

347 $, 767 $. 05 (5%) = 17 388 $ / année initialement, soit 1 449 $ par mois, avec une augmentation prévue chaque année pour aider à compenser les effets de l'inflation. (Au moment où Joe atteint 82, si les investissements sont en mesure de soutenir une augmentation de 2% par an, ses distributions augmenteraient à 2 239 $ par mois.

En utilisant une valeur actualisée de 347 767 $, des versements mensuels de 1 449 $ qui augmentent chaque année de 2% par année et l'espérance de vie de Joe d'environ 20 ans, et une valeur future de 347 767 $, cela équivaudrait à un taux de rendement interne d'environ 6,5%. Ce taux de rendement suppose que les fonds sont gérés de façon appropriée, ce qui procure des distributions ajustées en fonction de l'inflation tout en maintenant le capital.

Comparaison de la rente de retraite à la distribution forfaitaire

La question que Joe doit maintenant se poser est la suivante: «Le rendement potentiel additionnel vaut-il la peine de prendre le risque de gérer les actifs lui-même? "Certaines personnes ne se sentent absolument pas à l'aise avec les fonds restant dans le régime de retraite de l'entreprise. D'autres ne se sentent absolument pas à l'aise de retirer les fonds du plan à un IRA et de le gérer eux-mêmes ou d'embaucher quelqu'un pour le gérer.

Vous devez évaluer les avantages et les inconvénients, ainsi que les taux de rendement équivalents, et prendre votre propre décision. Dans le passé, environ un tiers du temps, un portefeuille bien géré aurait atteint un taux de rendement interne annuel moyen inférieur à 6%. C'est parce que ce que l'on appelle le risque de séquence peut avoir un impact important sur vos rendements lorsque vous effectuez des retraits. Ne comptez pas sur le marché pour offrir des rendements supérieurs à la moyenne à la retraite.

De nombreuses offres de rentes sont très attrayantes, surtout si vous tenez compte du potentiel de la vie longue. Ne passez pas sur l'offre de rente sans une analyse et une justification solide pour expliquer pourquoi la somme forfaitaire n'a pas de sens dans votre situation.