Comment les obligations affectent le marché boursier

Les prix des obligations et des actions évoluent dans des directions opposées. Lorsque les actions prennent de la valeur, les obligations diminuent. C'est parce que les actions se portent bien lorsque l'économie est florissante. Les consommateurs achètent et les entreprises reçoivent des revenus plus élevés grâce à une demande plus élevée. Les investisseurs veulent profiter des cours plus élevés des actions, de sorte qu'ils vendent leurs obligations et achètent des actions.

D'autre part, lorsque l'économie ralentit, les consommateurs achètent moins, les bénéfices des entreprises baissent et les cours des actions diminuent.

C'est à ce moment que les investisseurs préfèrent les paiements d'intérêts réguliers garantis par des obligations.

Parfois, les actions et les obligations peuvent prendre de la valeur en même temps. Cela arrive quand il y a trop d'argent, ou de liquidité, chassant trop peu d'investissements. Cela arrive au sommet d'un marché. Cela pourrait aussi être le cas lorsque certains investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de l'économie et achètent des actions. Dans le même temps, d'autres sont pessimistes et achètent des obligations à la place.

Il y a aussi des moments où les actions et les obligations chutent toutes les deux. C'est alors que les investisseurs paniquent et vendent tout. Pendant ces périodes, vous pourriez voir les prix de l'or augmenter.

Comprendre les obligations et les actions

Les obligations sont des prêts que vous accordez à une société ou à un gouvernement. Les paiements d'intérêts restent les mêmes pendant toute la durée du prêt. Vous recevez le principal à la fin si la société ne fait pas défaut. Les notations S & P vous indiquent la probabilité que cela se produise.

La valeur de la liaison change avec le temps.

Cela n'a d'importance que si vous voulez le vendre sur le marché secondaire. Les traders obligataires comparent son rendement, appelé rendement , à celui des autres obligations. Ceux qui ont des taux d'intérêt bas, ou des notations S & P médiocres, valent moins que les obligations à haut rendement.

Les actions sont une part de la propriété d'une entreprise. Sa valeur dépend des bénéfices des entreprises.

Les sociétés publient leurs rapports sur les bénéfices chaque trimestre. La valeur du stock change également tous les jours. Cela dépend des estimations des traders des bénéfices futurs par rapport aux entreprises concurrentes.

Des obligations contre des actions: quel est le meilleur pour vous?

La question de savoir si les obligations ou les actions constituent un meilleur investissement dépend de deux facteurs. Premièrement, quels sont vos objectifs personnels? Si vous voulez éviter de perdre votre capital, profitez de paiements réguliers et ne vous préoccupez pas de l'inflation, alors les obligations sont pour vous. Il pourrait être préférable pour vous si vous êtes à la retraite, ou autrement besoin d'utiliser le revenu de placement.

Si vous pouvez conserver vos actions même si la valeur baisse, si vous n'avez pas besoin de revenu et si vous voulez surpasser l'inflation, les actions offrent plus d'avantages. Si vous êtes jeune et avez un emploi bien rémunéré, alors c'est la bonne cible.

Deuxièmement, comment va l'économie? En d'autres termes, dans quelle phase du cycle économique est-ce?Si elle est en expansion, les stocks offrent plus d'avantages. C'est parce qu'ils gagnent de la valeur à mesure que les bénéfices s'améliorent. Si elle se contracte, alors les obligations constituent un meilleur investissement. Ils protégeront votre investissement tout en fournissant un revenu. Voici où nous en sommes dans le cycle économique actuel.

La plupart des planificateurs financiers vous diront qu'être bien diversifié est la meilleure stratégie d'investissement.

Cela signifie que vous devriez avoir une combinaison d'actions et d'obligations dans votre portefeuille en tout temps. La recherche a montré qu'au fil du temps, la diversification apporte le meilleur rendement au risque le plus faible.

Vous pouvez modifier la répartition ou l'allocation d'actifs des actions par rapport aux obligations pour répondre au cycle économique et à vos objectifs financiers. Dans l'ensemble, avoir un peu de chacun vous protège de l'inconnu.

Comment la Réserve fédérale utilise les obligations pour stimuler le marché boursier

La Réserve fédérale contrôle les taux d'intérêt au moyen de ses opérations d'open market. Lorsque la Fed veut que les taux d'intérêt chutent, elle achète U. S. Treasurys. C'est la même chose que l'augmentation de la demande pour les obligations de la nation, ce qui fait augmenter leurs valeurs. Comme pour toutes les obligations, lorsque la valeur augmente, les taux d'intérêt baissent.

La baisse des taux d'intérêt exerce une pression à la hausse sur les cours des actions pour deux raisons.

Tout d'abord, les acheteurs d'obligations bénéficieront désormais d'un taux d'intérêt plus bas et, par conséquent, d'un rendement inférieur sur leurs achats. Cela les oblige à envisager d'acheter des actions plus risquées pour obtenir un meilleur rendement.

Deuxièmement, la baisse des taux d'intérêt rend l'emprunt moins coûteux. Cela peut aider les entreprises qui veulent se développer. Il peut aider les acheteurs à acheter de plus grandes maisons. Il peut également aider les consommateurs qui désirent des voitures, des meubles et plus d'éducation. En conséquence, les faibles taux d'intérêt stimulent la croissance économique. Cela entraîne des bénéfices plus élevés pour les entreprises et une hausse des cours boursiers.

FAQ sur les obligations

• Quels types d'obligations existe-t-il?
• Comment les obligations affectent-elles l'économie américaine?
• Comment les obligations affectent-elles les taux d'intérêt hypothécaires?