Ratio d'Analyse Financière - Ratios de Liquidité

Le ratio de liquidité rapide, parfois appelé ratio d'actif rapide ou critère d'évaluation, est un indicateur de la liquidité à court terme d'une entreprise ou de sa capacité à respecter ses obligations à court terme, comme les comptes payable, les salaires et les taxes, avec de l'argent facilement disponible. C'est un test de liquidité plus rigoureux que le ratio actuel. C'est parce qu'il supprime l'inventaire de l'équation. L'inventaire est le moins liquide de tous les actifs actuels.

Une entreprise doit trouver un acheteur si elle veut liquider ses stocks ou les transformer en argent. Trouver un acheteur n'est pas toujours facile.

Autrement dit, le ratio rapide permet d'affecter un montant en dollars aux actifs liquides disponibles pour chaque dollar de passif à court terme. Ainsi, un ratio rapide de 1. 75X signifie qu'une entreprise a 1 $. 75 liquidités disponibles pour couvrir chaque dollar de passif à court terme. Plus le ratio rapide est élevé, meilleure est la situation de liquidité de l'entreprise.

Inversement, un ratio rapide de. 5X indiquerait que l'entreprise ne pourrait satisfaire que la moitié de ses passifs courants.

Calcul du rapport rapide

Le ratio rapide est calculé à partir des données du bilan.

Ratio rapide = Actif à court terme - Inventaire / Passif à court terme

ou

Ratio rapide = (Trésorerie et équivalents + Titres négociables + Comptes débiteurs *) / Passif à court terme

* Une variable à considérer est les termes que l'entreprise étend à ses clients.

Par exemple, les termes peuvent inclure des escomptes de paiement anticipé. Ensuite, le montant des comptes débiteurs peut être surestimé. Ou, le passif peut être dû maintenant, alors que l'argent AR peut être de 30 à 45 jours.

ou

Ratio rapide = (Actifs courants - Stocks - Avances - Remboursements anticipés) / Passif à court terme

Chaque formule devrait donner la même réponse.

Exemple

Si une entreprise a un actif à court terme de 200 $ et un stock de 50 $ et un passif à court terme de 100 $, le calcul est de 200 $ - 50 $ / 100 $ = 1. 50X. La partie "X" (fois) à la fin est importante. Cela signifie que l'entreprise peut payer ses dettes à court terme de ses actifs courants (moins les stocks) une fois et demie plus.

Interprétation et analyse

Il s'agit manifestement d'une bonne position pour l'entreprise. Elle peut s'acquitter de ses dettes à court terme sans stress. Si le ratio rapide était inférieur à 1.00X, l'entreprise devrait vendre des stocks pour remplir ses obligations. Ainsi, un ratio rapide supérieur à 1.00X est préférable à un ratio rapide inférieur à 1.00X en ce qui concerne le maintien de la liquidité et ne pas être obligé de vendre des stocks.

• Retour: Quel est le ratio actuel et comment est-il calculé?
• Forward: Qu'est-ce que le fonds de roulement net et comment est-il mesuré?
• Didacticiel: Analyse de la situation de liquidité d'une société à l'aide de ratios financiers

Normes de l'industrie

Les résultats de Quick Ratio doivent être considérés dans le contexte de l'industrie spécifique d'une organisation.Certains secteurs d'activité ont traditionnellement un ratio rapide très faible. Par exemple, les entreprises du secteur de la vente au détail sont généralement en mesure de négocier des conditions de crédit favorables avec les fournisseurs, ce qui entraîne des passifs à court terme relativement élevés par rapport à leurs actifs liquides.

Inversement, les industries qui se développent à un rythme très rapide, comme la restauration rapide, ont besoin de plus de ressources liquides pour satisfaire leurs besoins d'investissement.