Avantages et inconvénients de la recherche quantitative

Les chercheurs de marché utilisent souvent des approches quantitatives dans notre travail. Il est important de comprendre la force et les limites de toute approche de recherche. Ceci est particulièrement vrai en ce qui concerne les techniques de recherche quantitative pour deux raisons: (1) Les cultures scientifiques et laïques sont très séduites par les techniques de recherche quantitative et tendent à ne pas examiner profondément la conception et la mécanique de ces procédures; facile de concevoir un effort de recherche quantitatif mal.

Un faux regard sur les chiffres

C'est «cool» de pouvoir dire que vous êtes un chercheur quantitatif . "Quants", le terme affectueux par lequel les analystes quantitatifs sont connus, ont été mis sur les grands nombres dans le piédestal du ciel . Je crois que c'est plus parce que les mathématiques complexes et les statistiques sont vénérées simplement parce que la plupart d'entre nous ne comprennent pas beaucoup de domaine. Si quelque chose semble avoir un avantage social et est à la fois difficile et mystérieux, il tend à prendre une «lueur» culturelle. Le marché est préoccupé par la modélisation et la simulation informatiques. Il a tellement vénéré la boîte noire de dérivés qu'il a été lent à réagir lorsque les modèles n'ont pas réussi à prédire la volatilité inévitable.

D'un autre côté, dites tout haut que vous êtes un

chercheur qualitatif et que les gens sont susceptibles de vous jeter un regard perplexe. La plupart des gens savent que quants sont impliqués dans la sélection des titres et l'évaluation du portefeuille. Mais que fait un chercheur qualitatif? En plus d'être Margaret Mead, c'est-à-dire quel est le rôle d'un chercheur qualitatif? Ou alors, la pensée conventionnelle pourrait aller.

Un très vieux détenteur de l'informatique est. Les modèles informatiques sont seulement aussi bons que le contenu sur lequel ils sont construits. Le problème de

réflexivité n'est jamais très loin. George Soros a utilisé le mot

réflexivité en conjonction avec l'économie en général, et les marchés financiers en particulier. Le principe d'incertitude de Heisenberg, le pair de réflexivité dans le domaine de la physique, est également pertinent dans ce contexte. Heisenberg - en un mot qui ne fait pas la justice de principe - a soutenu que nous ne pouvons pas mesurer deux attributs d'une chose à la fois parce que, dans notre mesure, nous impactons les attributs ou la chose et provoquons donc le changement ou la distorsion de l'original . Considérons le commentaire de George Soros au ministère de l'Économie mondiale du MIT en 1994.

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La théorie généralement acceptée est que les marchés financiers tendent vers l'équilibre et, dans l'ensemble, actualisent correctement l'avenir. une théorie différente, selon laquelle les marchés financiers ne peuvent pas correctement actualiser le futur parce qu'ils ne font pas que réduire le futur, ils contribuent à le façonner.Dans certaines circonstances, les marchés financiers peuvent affecter les fondamentaux qu'ils sont censés refléter. Quand cela se produit, les marchés entrent dans un état de déséquilibre dynamique et se comportent différemment de ce qui serait considéré comme normal par la théorie des marchés efficaces. " Un autre regard plus contemporain sur essentiellement le même phénomène est décrit dans le livre

Le cygne noir de Nassim Nicholas Taleb Un cygne noir n'est pas commun dans la nature - peu de gens ont vu un cygne noir Selon Taleb, un cygne noir est un événement positif ou négatif qui est considéré comme hautement improbable. Mais quand un cygne noir se produit, cela provoque des conséquences massives.Certaines personnes croient que les événements du cygne noir expliquent beaucoup sur le monde.Mais la plupart des gens - en particulier les experts - sont aveugles aux cygnes noirs. Une approche sceptique est Il y a certaines choses à considérer lorsque l'on explore les concepts liés au nombre de fétichisme qui aveuglent les gens aux pièges de l'acceptation de la recherche quantitative à première vue et d'être trop tributaire de la norme. l distribution.

C'est une erreur de croire que la recherche quantitative fondée sur des statistiques inférentielles est plus crédible ou scientifique que la recherche observationnelle fondée sur l'insight. Un point vraiment important dans la comparaison entre la recherche quantitative et la recherche qualitative est que la participation

subjective du chercheur - c'est l'une des objections les plus résilientes concernant la recherche qualitative - a lieu dans des approches quantitatives. En fait, il se produit plus tôt dans la séquence empirique du courant de recherche en recherche quantitative que dans la recherche qualitative. Le chercheur génère une hypothèse dans la recherche quantitative qui sera «testée» par les processus statistiques. La génération d'une hypothèse peut être une activité très subjective. Et l'orientation très étroite des tests d'hypothèses peut être trompeuse. De nombreuses formes de recherche qualitative permettent aux modèles émergents de pointer vers des thèmes auxquels des relations peuvent être attribuées (c'est l'équivalent du test d'hypothèse dans la recherche quantitative). La recherche qualitative est plus susceptible d'être ouverte aux "cygnes noirs" qui se produisent, pour lesquels il n'y a aucune hypothèse à prouver ou réfuter.