4 Révélations du volume de transactions

Des informations étonnamment puissantes peuvent être révélées par le volume quotidien des transactions. Un peu comme un joueur de poker battant ses adversaires sans regarder ses cartes, certains des concepts suivants peuvent aider les investisseurs à récolter des bénéfices sans même regarder le reste du graphique boursier ou les fondamentaux de l'entreprise.

Le volume des transactions se réfère au nombre d'actions d'un marché boursier. Chaque transaction nécessite un acheteur et un vendeur - une action vendue signifie qu'une action a été achetée .

Dans cet exemple simple, le volume des transactions serait égal à un (pour les mains d'échange d'actions individuelles). Le volume des transactions est suivi quotidiennement et généralement présenté dans la partie inférieure du graphique.

Pensez toujours au volume de transactions en termes de pourcentage du total des actions . Si un million d'actions d'Apple commerce mains, ce n'est pas un pourcentage important sur les 5,8 milliards de dollars. Cependant, si un million d'actions d'un penny stock avec seulement dix millions d'actions sont échangées, c'est un montant significatif.

Les quatre concepts suivants dans le volume des transactions sont particulièrement pertinents et efficaces avec les stocks de penny.

1. Chiffre d'affaires des actionnaires:

Le chiffre d'affaires des actionnaires est très important. Les investisseurs qui ont récemment acheté sont plus susceptibles de détenir leurs actions, plutôt que de vendre de sitôt. Ils ont vu quelque chose qu'ils aimaient dans la société, et ont acheté dans l'espoir que le prix des actions augmenterait.

Le chiffre d'affaires n'est pas une science exacte, mais il est généralement très utile.

Ce concept est également plus fiable lorsque:

• le cours de l'action est relativement stable (trading latéral)
• il n'y a pas d'événement majeur déplaçant les actions
• les vendeurs sont à peu près identiques aux acheteurs (résultant en le prix de l'action)

Le chiffre d'affaires des actionnaires est simple. Vous pouvez voir le nombre total d'actions en circulation à partir de n'importe quel portail d'investissement en ligne, comme Yahoo Finance ou MarketWatch.

Maintenant, comparez cela au volume de négociation récent.

Si 20% des actions ont été négociées au cours de la dernière semaine et que le cours de l'action reste relativement limité, vous pouvez émettre quelques hypothèses sur la composition de l'actionnariat:

• 20% sont plus récents et moins probables vendre
• Beaucoup de ceux qui voulaient vendre maintenant ont réduit l'offre d'actions

Le chiffre d'affaires atteint finalement un point de bascule (en supposant qu'aucun autre facteur ne fasse dérailler le processus), où 30% ou plus des actions en circulation nouveaux propriétaires, au cours des deux ou trois derniers mois.

Le mélange des actionnaires s'éloigne de ceux qui veulent vendre et de ceux qui cherchent à tenir. La demande future pour le stock va submerger l'offre. Lorsque le roulement des actionnaires atteint un point de bascule, tout nouvel intérêt d'achat se traduit finalement par une hausse des actions.

2. Durabilité:

Les investisseurs se demandent souvent si un effondrement des prix pourrait être une opportunité d'achat. Ils demandent également la clarté de ce qu'il faut faire lorsque les actions lorsque leur stock penny soudainement et de manière significative … quand devraient-ils vendre? Le volume de négociation fournira toutes les réponses.

Plus vite quelque chose monte, plus vite il tombe. Une hausse soudaine de 100% du prix d'un penny stock, sur un volume de transactions plusieurs fois supérieur à la moyenne quotidienne, s'estompe généralement au cours des prochains jours.

Les actions reviennent habituellement vers l'endroit où elles se sont échangées en premier lieu.

Contrairement aux hausses de prix rapides, plus l'augmentation est lente et cohérente, plus les gains seront probables. Idéalement, un titre augmente de deux ou trois pour cent par jour, le volume des transactions étant légèrement plus élevé chaque jour. Cet exemple représenterait une augmentation du prix du penny stock qui restera intact.

De même, lorsque le cours d'un penny atteint un sommet d'un volume de négociation régulier (par exemple, deux fois le montant deux fois supérieur ou inférieur), ces gains sont plus souvent maintenus. Les mouvements de prix spectaculaires (plus ou moins élevés) qui ne sont pas entraînés par un volume de transactions écrasant resteront généralement intacts. Ceux qui sont poussés par d'énormes pics de volume sont plus susceptibles de disparaître sens inverse.

3. Largeur / Importance:

La largeur se réfère aux différentes personnes qui sont nombreuses à négocier les actions, et vous en dira beaucoup. Il importe que les actions aient toutes été négociées par une seule personne, ou 3, 312. De manière significative, qui fait le trading devrait également compter, tels que les cadres supérieurs, les investisseurs institutionnels (fonds communs de placement, gestionnaires de fonds de couverture), ou juste des gens ordinaires comme nous.

Peut-être qu'un riche veut acheter un poney à sa petite-fille, alors il débloque un million de dollars d'un petit stock de penny. Le volume des transactions pourrait soudainement grimper, alors que le prix des actions s'effondre, et les actionnaires se bousculent et paniquent. Cet exemple ne reflète pas négativement les perspectives de l'entreprise et représente en fait une excellente opportunité d'achat.

Dans certains cas, peut-être que tous les employés et les dirigeants d'une entreprise commencent à acheter, peut-être parce qu'ils savent que l'entreprise se porte très bien et qu'elle se développe rapidement. Reconnaissant cette situation peut aider dans vos décisions commerciales.

De toute façon, observez toujours l'ampleur des échanges. Bien que difficile, et dans certains cas partiellement impossible, essayez d'apprendre combien d'individus sont impliqués dans les métiers qui génèrent le volume de négociation. Regardez qui achète et vend.

Toutes les transactions d'initiés doivent être révélées publiquement. Vous les trouverez donc sur la plupart des portails financiers en ligne. Votre courtier en valeurs mobilières a souvent des outils de cotation de niveau II qui vous permettent de voir quelques détails sur diverses transactions … (voir si les trades proviennent de nombreuses maisons de courtage différentes, ce qui signifie généralement qu'ils proviennent de diverses personnes).

4. Fiabilité dans l'analyse technique:

L'analyse technique (AT) tente de révéler la direction future des prix d'une action, en se basant sur les modèles de négociation antérieurs. Par exemple, lorsqu'un niveau de support est identifié sur le graphique, cela peut signifier que les actions sont moins susceptibles de tomber au-dessous de ces niveaux de prix.

Il y a un certain mérite dans TA avec des actions fortement négociées. Cependant, avec des stocks de penny (qui sont généralement plus finement négociés) seulement quelques modèles d'AT devraient être considérés comme fiables. Nous publierons sous peu un article complet, qui décrit les quelques schémas TA spécifiques qui fonctionnent avec les stocks de penny.

Plus le volume des transactions est élevé, plus la probabilité qu'un schéma d'AT établi puisse être approuvé par les investisseurs et exploité de manière rentable est élevée. Si une configuration de TA semble s'établir sur le graphique, jetez un oeil au volume de négociation. Un modèle de consolidation, un niveau de résistance, une baisse des prix, ou autre (encore une fois, nous en parlerons dans un prochain article) peut sembler parfait, mais ne peut être traité que s'il se forme avec un volume de transactions important, tel que 40% du total des actions en circulation faisant l'objet d'un échange, plutôt qu'un seul de deux pour cent.

Ces quatre révélations du volume des transactions sont prouvées, et peuvent être très utiles, en particulier avec les stocks de penny. Vous en profiterez beaucoup plus en sachant quand vendre, charger plus d'actions, paniquer ou attendre. Comprendre le volume des transactions révélera tout cela aux investisseurs.