S & P 400 Indice Définition Stocks à moyenne capitalisation

Que sont les valeurs moyennes et pourquoi les investisseurs devraient-ils s'en préoccuper? Si vous êtes un investisseur débutant, prenez le temps d'examiner la définition du S & P Midcap 400. Les investisseurs débutants et avancés seront tous deux intéressés à voir une analyse de performance complète sur 15 ans et une comparaison dans la dernière partie de cet article.

Définition de l'indice S & P Mid Cap

L'indice S & P Midcap 400, également connu sous le nom de S & P 400, est un indice composé d'actions américaines de capitalisation moyenne.

Selon le site web de Standard & Poor's, "le S & P MidCap 400® fournit aux investisseurs une référence pour les entreprises de taille moyenne, qui couvre plus de 7% du marché boursier américain et cherche à rester un mesure précise des moyennes entreprises, reflétant les caractéristiques de risque et de rendement de l'univers des sociétés à moyenne capitalisation plus large de façon continue. "

Selon Morningstar, la «fourchette de capitalisation moyenne» se situe entre 200 et 5 milliards de dollars. Cela peut paraître important, mais les entreprises ne sont pas largement connues jusqu'à ce qu'ils atteignent la marque de plusieurs milliards. À titre de référence et de comparaison, les actions à moyenne capitalisation peuvent inclure certaines sociétés dont vous avez peut-être entendu parler, comme Whole Foods Market, tandis qu'une société à forte capitalisation, comme Wal-Mart, est beaucoup plus importante (230 milliards de dollars en 2012). Les sociétés à petite capitalisation ne sont pas des noms largement connus.

Indices S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000

Vous pourriez être surpris par le rendement historique de l'indice boursier à moyenne capitalisation par rapport au S & P 500 (actions à grande capitalisation) et au Russell 2000 (actions de petite capitalisation).

Je vais partager quelques réflexions sur les chiffres après le tableau:

Nom de l'index

Retour 3 ans	Retour 5 ans	Retour 10 ans	Retour 15 ans < S & P 500	10. 9%
13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400	9. 5%
13. 5%	7. 5%	6. 9%	Russell 2000	7. 9%
13. 1%	6. 9%	8. 6%		Toutes les données ci-dessus représentent les rendements totaux annualisés au 31 janvier 2017. Données de Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX pour Mid Cap 400) et iShares (IWM pour Russell 2000). Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Analyse du rendement des actions de sociétés à moyenne capitalisation

La première chose que je ferai, c'est que les actions de sociétés à moyenne capitalisation surclassent les actions à grande et à petite capitalisation à long terme, comme en témoignent les rendements annualisés sur 15 ans. Même si vous lisez ces mois ou années à venir, les chiffres sont assez révélateurs. Ces rendements, remontant jusqu'à 15 ans, sont significatifs et significatifs pour plusieurs autres raisons:

La période de 5 ans se terminant le 31 janvier 2017 couvre la majeure partie du marché haussier à compter du 9 mars 2009. La reprise de la Grande Récession a des actions de moyenne capitalisation nettement favorisées. Souvent, les actions de petite capitalisation mènent la performance dans les recouvrements.Pas cette fois.

Les rendements sur 15 ans, remontant à 2000, saisissent le marché baissier de 2007-2008 et la plupart des deux marchés haussiers des deux côtés de l'ours.

• Encore une fois, il est significatif que l'indice S & P Midcap 400 bat l'indice S & P 500 (actions à grande capitalisation) et le Russell 2000 (actions à petite capitalisation) de façon significative sur une période de 15 ans. des conditions économiques et du marché.
• Faits saillants et prudence des placements dans les actions de sociétés à moyenne capitalisation
• La gamme de titres de sociétés à capitalisation moyenne représente un «sweet spot» parce que bon nombre des actions les plus importantes des 10 à 20 dernières années ont été entreprises de taille moyenne achetées dans des acquisitions de fusion blockbuster.

De plus, les actions de sociétés à grande capitalisation (le S & P 500) constituent le secteur le plus touché, le plus démonisé et le plus durement touché de la dernière décennie, les actions financières. Enfin, les actions de sociétés à petite capitalisation ont en grande partie souffert de la stigmatisation d'une zone à «risque plus élevé» et les fluctuations incroyables des prix ont poussé les actions à faible capitalisation à la baisse dans les environnements de vente extrêmes.

Par conséquent, et en résumé, les actions à moyenne capitalisation ne conserveront pas nécessairement leur position dominante au cours des 15 prochaines années parce que, comme l'a si bien dit Mark Twain, «l'histoire ne se répète pas, mais elle rime». Les investisseurs qui veulent ajouter de la diversité tout en créant un portefeuille dynamique de fonds communs de placement, devraient certainement jeter un regard attentif sur les fonds d'actions de moyenne capitalisation, en particulier les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB).

Les fonds à moyenne capitalisation peuvent faire partie d'un portefeuille diversifié qui comprend d'autres fonds communs de placement de différentes catégories et catégories d'actifs.

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