Qu'est-ce qu'une société à moyenne capitalisation: définition, 4 raisons d'acheter

Définition: Les sociétés à moyenne capitalisation sont des actions de sociétés ouvertes dont la capitalisation boursière se situe entre 1 milliard et 5 milliards de dollars. Certains analystes considèrent même que les sociétés de 10 à 10 milliards de dollars sont à mi-plafond. La capitalisation boursière est obtenue en multipliant le nombre d'actions de la société par le nombre d'actions multiplié par le cours actuel de l'action.

4 raisons d'acheter

Les sociétés à moyenne capitalisation devraient faire partie de tout portefeuille bien diversifié. Vous pouvez ajouter ou soustraire à vos avoirs en fonction du cycle économique et de vos besoins d'investissement particuliers.

Voici trois raisons d'acheter des actions de moyenne capitalisation.

1. Expansion du cycle économique : Ces sociétés affichent de bonnes performances au début d'une reprise économique lorsque les taux d'intérêt sont encore bas. Les gestionnaires peuvent obtenir des prêts à faible coût pour financer la croissance. Cela peut être soit par l'investissement dans des biens d'équipement ou des fusions et acquisitions. Ce type d'activité profite également lorsque le capital est relativement bon marché. (Source: Ken Little, Cherchez les gains dans les actions à moyenne capitalisation)

2. Mid Cap vs. Small Cap : De par leur taille, les sociétés à moyenne capitalisation ne sont pas aussi risquées que les petites capitalisations. Ils ont généralement été autour plus longtemps, de sorte que vous pouvez obtenir plus d'informations à leur sujet grâce à la recherche. Ils ont plus d'expérience et sont un peu plus stables.

En fait, la recherche est cruciale pour les entreprises à moyenne capitalisation. Certains peuvent être à ce niveau indéfiniment. Leur modèle d'affaires peut ne pas les obliger à grossir davantage. Leur gestion peut ne pas vouloir devenir une société à grande capitalisation.

D'autres pourraient être sur le point d'être la prochaine grande percée. Ils peuvent être sur le point d'annoncer un nouveau produit ou d'acquérir un concurrent. Dans ces cas, une moyenne capitalisation peut offrir le même potentiel de croissance avec moins de risques. En période de ralentissement économique, ils seront moins susceptibles de faire faillite en tant que société à petite capitalisation.

3. Mid Cap vs. Large Cap : Une société de moyenne capitalisation ne sera pas aussi stable qu'une grande capitalisation, pour la plupart.

Ils n'ont pas autant de capital ni les mêmes antécédents. Par conséquent, ils seront plus risqués dans la phase de contraction du cycle économique. Cependant, dans la phase d'expansion, la société à moyenne capitalisation pourrait être très rentable.

4. Les sociétés à moyenne capitalisation surclassent les sociétés à grande et à petite capitalisation : John Roth, le gestionnaire de portefeuille du Fonds d'actions à moyenne capitalisation Fidelity, a constaté que les sociétés à moyenne capitalisation ont surclassé les petites et les grandes capitalisations au cours des 20 dernières années. Il a comparé les rendements de l'indice Russell MidCap® à l'indice Russell 2000MD (à petite capitalisation) et à l'indice Russell Top 200MD (le plus important de 200). Les moyennes capitalisations ont surperformé de façon constante (Source: Fidelity Com, jetez un coup d'œil aux sociétés à moyenne capitalisation, le 7 mars 2012)

Exemples de sociétés à moyenne capitalisation

De nombreuses sociétés à moyenne capitalisation sont très connues.Ils ont été autour pendant un certain temps, mais ont un bon créneau de marché et n'ont pas eu besoin de se développer. Ou, ils ont de bons revenus, mais sont dans un segment peu attrayant du marché boursier et ont un faible ratio cours / bénéfice.

Beaucoup de sociétés à moyenne capitalisation se situent dans les secteurs des finances, de l'immobilier ou des transports. Voici une liste de quelques entreprises dont vous avez peut-être entendu parler:

• 3D Systems Corp
• Dollar Tree Inc.
• Nu Skin Enterprises
• Pitney Bowes > Cette liste n'est en aucun cas une indication que ce sont des investissements sûrs. C'est le rôle d'un bon planificateur financier. Les actions de moyenne capitalisation peuvent même ne pas convenir à vos objectifs d'investissement personnels. Deuxièmement, consultez un planificateur financier pour décider si vous préférez acheter des actions individuelles de moyenne capitalisation ou les acheter dans le cadre d'un fonds commun de placement à moyenne capitalisation. Ces fonds sont dirigés par des gestionnaires qui connaissent l'entreprise de moyenne capitalisation à l'intérieur et à l'extérieur. Ou, un fonds négocié en bourse qui se concentre sur les actions de moyenne capitalisation pourrait vous convenir. (Source: Investissements Russell, Actions à moyenne capitalisation, 26 juin 2015)

Article mis à jour le 14 novembre 2015.