Qu'est-ce qu'une catégorie d'actions de fonds communs de placement?

L'une des questions que les investisseurs me posent souvent est: «Qu'est-ce qu'un fonds de placement collectif de fonds communs de placement? ou «Qu'est-ce qu'une part de fonds de placement de fonds communs de placement? La plupart du temps, cela se produit après avoir lu un prospectus de fonds communs de placement et l'actionnaire voit qu'un fonds a plusieurs catégories différentes qui ont des ratios de frais différents, des investissements minimum et des charges de vente. La réponse n'est pas aussi compliquée que vous pourriez le penser.

Parfois, un fonds commun de placement veut faire appel à la fois aux investisseurs familiaux (investisseurs de «détail»), aux grandes sociétés, aux régimes de retraite et aux organismes sans but lucratif («institutionnels»). investisseurs). Le défi de faire d'un fonds mutuel une option viable pour les deux types d'investisseurs est que les grands clients institutionnels ont des économies d'échelle tellement énormes qu'ils n'accepteront pas les frais de gestion de 1% à 2% payés par la plupart des investisseurs particuliers.

Au lieu d'offrir deux fonds communs de placement différents, ce qui ne serait pas efficace, de nombreux fonds communs de placement décident de créer différentes catégories d'actions pour le même portefeuille de placements. Une catégorie pourrait intéresser les investisseurs de détail et une catégorie pourrait intéresser les investisseurs institutionnels. Parfois, il y a même une classe moyenne d'actions. Les différentes classes d'actions sont susceptibles d'avoir des ratios de dépenses, des investissements minimums, des frais de rachat et des charges de vente différents.

Regard sur un monde réel Exemple de catégories d'actions de fonds communs de placement

Pour vous aider à comprendre le concept de fonds communs de placement, examinons les catégories du fonds indiciel Vanguard S & P 500, l'un des les produits financiers les plus populaires au monde.

Le fonds indiciel Vanguard 500 est disponible en plusieurs classes d'actions:

• Les actions Investisseurs se négocient sous le symbole VFINX et ont un ratio de frais de 0,17% avec un investissement minimum de 3 000 $
• . Les actions Admiral se négocient sous le symbole boursier VFIAX et ont un ratio de dépenses de 0,66% avec un investissement minimum de 10 000 $. Les parts institutionnelles se négocient sous le symbole VINIX et ont un ratio de dépenses de 0, 04% avec 5 000 USD. 000 minimum investissement
• Les parts du fonds Institutional Plus se négocient sous le symbole ticker VIIIX et ont un ratio de frais de 0. 02% avec un investissement minimum de 200 000 000 $
• Comme vous pouvez le voir, selon la classe d'actions que vous achetez , votre minimum peut varier de 3 000 $ à 200 000 $ 000 et le ratio de frais sur votre investissement de fonds communs de placement peut varier considérablement.

Les investisseurs plus fortunés pourraient tirer des avantages supplémentaires de certaines institutions

Les avantages de la croissance de votre portefeuille ne s'arrêtent pas à l'accès à des catégories d'actions de fonds communs de placement moins coûteuses. Beaucoup d'institutions financières offrent des avantages supplémentaires basés sur le montant total des actifs que vous avez sous leur toit proverbiale de la même manière que de nombreux conseillers en placement enregistrés pour les comptes gérés individuellement conçus pour servir les investisseurs aisés et fortunés.

En gardant notre exemple Vanguard, si vous investissiez en tout 50 000 à 500 000 $ dans des fonds communs de placement Vanguard et des FNB, vous seriez admissible au niveau de service Voyager, ce qui signifie des opérations sans commission sur le marché. FNB de la société et des commissions réduites sur les actions et les FNB autres que Vanguard. De plus, il n'y a pas de frais de service.

Si vous investissez de 500 000 à 1 000 000 $ dans les fonds communs de placement et les FNB de Vanguard, vous bénéficiez d'un soutien sophistiqué de la part de représentants qui peuvent répondre à vos besoins d'investissement plus complexes. questions », des opérations sur FNB Vanguard sans commission et des réductions supplémentaires des frais de courtage, sans frais de service de compte, et un plan financier gratuit par un planificateur financier agréé de Vanguard.

Pour atteindre le niveau le plus élevé, les Flagship Services, les investisseurs disposant de plus de 1 million de dollars de fonds communs de placement et d'ETF Vanguard, travailleront avec un représentant personnel qui répondra à tous vos besoins Vanguard. Programme Planner, accès exclusif aux fonds Vanguard qui sont fermés aux autres investisseurs, opérations sur FNB Vanguard sans commission, 25 actions sans commission, options et autres FNB Vanguard, et économies importantes sur les autres frais de courtage, sans service de compte honoraires.

Cela, bien sûr, vient s'ajouter au fait que vous payez déjà beaucoup moins de frais sur vos fonds sous-jacents en possédant les classes d'actions minimales plus élevées!

Pour en savoir plus sur les placements dans des fonds communs de placement

Pour en savoir plus sur les placements dans des fonds communs de placement, consultez le Guide du débutant complet sur les placements dans des fonds communs de placement.