Qu'est-ce qu'une charge de vente de fonds communs de placement?

Un de mes amis m'a déjà posé quelques questions sur le travail avec un nouveau courtier. En bref, lui et sa petite amie ont déménagé à travers le pays et ont visité leur succursale locale de l'une des plus grandes entreprises d'investissement aux États-Unis. On lui a présenté un portefeuille suggéré, mais le nouveau courtier a mentionné que tous ses achats de fonds communs de placement auraient une «charge de vente de cinq pour cent» sur eux.

Après leur rencontre, mon ami m'a contacté et voulait savoir quelle était la charge de vente d'un fonds commun de placement, qu'il devrait ou non être concerné, et si une charge de vente de 5% était trop élevée, trop basse , ou juste.

Ce sont de bonnes questions que tous les nouveaux investisseurs poseront un jour. Pour vous aider à mieux comprendre les charges de vente de fonds communs de placement, je vais vous donner un bref aperçu de ce qu'ils sont, pourquoi ils existent et comment vous devriez les gérer si vous êtes confronté à la possibilité d'en payer un à votre courtier.

Une charge de vente de fonds communs de placement est un type de commission

Les sociétés de gestion monétaires, y compris les sociétés de fonds communs de placement, gagnent de l'argent en accumulant des actifs chaque année. Pour inciter les courtiers à vendre leur fonds au lieu des milliers de fonds offerts par les concurrents, certains fonds communs de placement tentent d'adoucir l'entente en offrant au courtier un pourcentage de tout ce qu'ils obtiennent de leurs clients à investir dans leur fonds.

C'est ce qu'on appelle un «chargement» ou un «chargement des ventes». Un courtier qui réussit pourrait faire des centaines de milliers de dollars juste après vendre vos produits d'investissement et pas de sa performance. C'est un système d'incitation faussé qui ne vous favorise pas, l'investisseur.

Pire encore, la charge des ventes ne sort pas de la poche de la société de fonds communs de placement.

Cela vient directement de votre investissement !

Les deux types de frais de vente de fonds communs de placement

Il existe deux types de frais de vente de fonds communs de placement: les frais de vente initiaux et les frais de vente généraux (également appelés frais de vente reportés).

• Frais de vente initiaux : Il s'agit des frais de marketing payés d'avance au moment de l'investissement. Si vous investissez 100 000 $ dans un fonds commun de placement avec une charge de vente de 5%, 5 000 $ seront retirés de votre compte et utilisés pour payer le courtier et les autres distributeurs qui vous ont aidé à choisir cet investissement. . Cela signifie que vous commencerez avec seulement 95 000 $ en argent pour vous. Avec le temps, cela peut faire une grande différence. Si votre fonds commun de placement augmentait de 8% pendant 50 ans, cette charge de 5 000 $ entraînerait une perte de richesse de 234 508 $.
• Charges de ventes dorsales ou Charges de ventes différées : il s'agit des frais de commercialisation payés lorsque vous vendez l'investissement.De cette façon, tout votre argent fonctionne pour vous depuis le début, ce qui signifie plus de capitalisation si vous avez sélectionné un fonds commun de placement réussi ou un autre produit d'investissement. Il prend encore une morsure de vos avoirs, mais il est moins onéreux sur le long terme que les charges de vente frontales. La charge de vente finale est calculée dans presque tous les cas sur l'investissement initial effectué, pas la valeur finale de la participation lorsque vous vendez votre position.

  Certaines charges de vente de fonds communs de placement ont une caractéristique en baisse. Cela signifie qu'avec chaque année qui passe, vous seriez pardonné de payer une partie de la charge de vente si vous deviez vendre votre investissement. Dans la plupart des cas, une charge de vente finale décroissante vous empêcherait de vendre du tout si vous déteniez l'investissement pendant sept ans ou plus, ce qui peut encourager une réflexion à long terme. Cependant, vous devez lire le prospectus du fonds commun de placement pour connaître les détails de vos avoirs spécifiques.

Ce qui devrait être clair pour vous, c'est que les ventes de fonds communs de placement entraînent moins d'argent dans votre poche dans la plupart des cas. Cela nous amène à l'une des règles les plus importantes de l'investissement de fonds communs de placement: Vous ne devriez probablement jamais acheter un fonds commun de placement qui a une charge de vente.

Vous ne devriez probablement jamais acheter un fonds commun de placement avec une charge de vente

En règle générale, vous devriez éviter les fonds communs de placement assortis de charges de vente. C'est purement une dépense de marketing. Vous sortez littéralement votre chéquier et vous l'écrivez pour payer une commission que la société de fonds communs de placement ne veut pas payer elle-même! Cela signifie que vous perdez tous les dividendes, intérêts et gains en capital que vous auriez pu faire autrement sur cet argent.

Des sociétés comme Vanguard et Fidelity ont fait des fonds sans frais la norme virtuelle pour les investisseurs autonomes. Vous pouvez visiter leur site et ouvrir un compte directement ou même acheter des actions par la plupart des courtiers en valeurs mobilières (pour plus d'informations, lisez Comment acheter des actions d'un fonds commun de placement?) Les trois nouveaux investisseurs peuvent acheter des actions d'un OPC. Vous pouvez également lire le Guide du débutant sur l'investissement dans des fonds communs de placement