Qu'est-ce qui cause un taux d'inflation élevé?

Si vous avez lu comment le taux d'inflation est important pour votre portefeuille et si vous pouvez protéger votre portefeuille contre les taux d'inflation élevés de trois façons, vous vous demandez: «Qu'est-ce qui cause un taux élevé? l'inflation? ", vous êtes au bon endroit.

C'est une excellente question, souvent posée par les investisseurs et les non-investisseurs. L'inflation peut affecter le prix que vous payez pour un gallon de lait et le prix que vous payez pour une action ordinaire.

Il est important que vous, en tant que nouvel investisseur, compreniez ce qui cause une inflation élevée, car l'inflation peut constituer une menace sérieuse pour votre voyage vers l'indépendance financière. Dans les cas extrêmes, il peut vous empêcher de prendre votre retraite confortablement et même de faire face à vos dépenses quotidiennes.

Les deux principales causes d'un taux d'inflation élevé

Dans la plupart des cas, et dans la plupart des pays, la plupart du temps, il y a deux facteurs principaux d'un taux d'inflation élevé dans l'économie nationale.

Premièrement, une inflation élevée peut être causée par une augmentation de la demande de biens par rapport à l'offre. Quand plus de gens se battent pour moins de biens, le prix augmente. C'est aussi vrai pour tout un pays que pour une voiture sur eBay. Nous avons vu une augmentation du taux d'inflation, en partie parce que des pays comme la Chine et l'Inde, qui n'avaient pratiquement aucune base industrielle il y a quelques générations, ont des milliards de citoyens prêts à entrer dans la classe moyenne dans les années à venir.

Cela signifie que la petite quantité fixe de cuivre, d'argent, d'or et d'autres produits sera offerte par un groupe beaucoup plus important d'acheteurs potentiels, faisant grimper les prix. Dans le passé, une poignée de pays industrialisés, tels que les États-Unis, le Canada, l'Australie, la Grande-Bretagne, l'Allemagne, la France, l'Italie, la Russie, etc. étaient les seuls dans le jeu quand il s'agissait de autres produits. Ce temps est passé. Cela signifie également que ces produits dépendront de la demande de ces pays, de sorte qu'un ralentissement pourrait avoir des conséquences étendues.

Deuxièmement, une inflation plus élevée peut être causée par une diminution de la valeur de chaque unité de monnaie nominale existante. Cela est parfois causé par un gouvernement promettant plus d'avantages que ce qu'il peut fournir et l'augmentation de la masse monétaire, ou «impression d'argent» (bien que, ces jours, il est presque entièrement électronique débits et crédits) à travers les différentes opérations et activités Département du Trésor. Comme plus de dollars chassent moins de biens, la valeur nominale de ces biens augmente; un concept tout-à-familier que vous connaissez à un niveau instinctif. Si une enseignante gagne soudainement 150 000 $ par année après l'inflation, elle pourra entrer chez un concessionnaire Maserati et acheter une voiture.Cependant, la production de Maserati est limitée parce que l'entreprise ne peut produire un nombre fixe de voitures de haute qualité chaque année. Comme plus d'argent inonde l'économie, le revenu

relatif des différentes professions n'est pas susceptible de changer, donc les avocats qui ont fait 100 000 $ avant l'augmentation de l'inflation pourraient faire 300 000 $ après. Cela signifie que les enseignants ne pourront pas rivaliser avec les avocats, même après que leur revenu nominal aura monté en flèche, et que le prix de Maseratis aura doublé ou triplé, les rendant une fois de plus inaccessibles aux enseignants. Autrement dit, les chiffres sur les étiquettes de prix changent, mais le pouvoir d'achat relatif des citoyens individuels reste le même. L'enseignant ne sera pas en mesure de payer la voiture, mais l'avocat le fera. Les personnes qui se blessent sont celles qui ont d'importants investissements obligataires et d'autres revenus fixes qui ne bénéficient pas d'une protection contre l'inflation.

Dans une tempête parfaite de désastre économique, une nation pourrait affronter ces deux éléments en même temps et de manière significative. Cela conduirait à un phénomène monétaire connu sous le nom d'hyperinflation, qui est l'inflation sur les stéroïdes. Dans la grande inflation que l'Allemagne a connu après la Première Guerre mondiale, il y a des histoires d'épouses rencontrant des maris à l'usine pendant les pauses déjeuner pour obtenir des chèques de paie afin qu'elles puissent dépenser l'argent avant de devenir sans valeur plus tard dans la journée.

Les gens tapissaient leur maison de monnaie parce qu'elle avait plus d'utilité pour sa beauté décorative que pour échanger des biens et des services.

Comment un pays peut se prémunir contre un taux d'inflation élevé

Les mesures les plus importantes qu'une civilisation puisse prendre pour se prémunir contre un taux d'inflation élevé consistent à maintenir une monnaie stable. Pour l'essentiel, cela se fait en vivant selon ses moyens et en gérant ce que l'on appelle des budgets équilibrés. Le fait est que les budgets équilibrés doivent être équilibrés par rapport aux cycles économiques et pas nécessairement d'une année à l'autre. Par exemple, si l'économie s'effondre, vous voulez que le gouvernement soit en mesure de stimuler la demande et de soulager la souffrance en gérant les déficits destinés à relancer les dépenses. D'autre part, lorsque les temps sont bons, vous voulez qu'ils remboursent l'argent qu'ils ont emprunté auparavant, ce qui permet à la prospérité du temps de payer pour l'onglet qui a été accumulé quand les choses étaient beaucoup plus sombres.

Pour aller plus loin dans ce trou de lapin, il faudrait discuter des concepts économiques plus avancés connus sous le nom de masse monétaire M1, M2 et M3. Pour ceux d'entre vous qui sont intéressés, j'ai écrit à ce sujet dans Pourquoi ne voyons-nous pas l'inflation, pourtant? . Je ne le recommanderais pas pour les débutants, mais il est là pour ceux d'entre vous qui veulent relever le défi de comprendre pourquoi nous n'avons pas vu les prix augmenter (en janvier 2011) malgré que le gouvernement fédéral dépense des milliards de dollars. Nous ne devons pas nous sortir de la catastrophe de la Grande Récession de 2008-2009.

Pour en savoir plus sur l'inflation et le taux d'inflation

Pour en savoir plus sur l'inflation et sur les taux d'inflation élevés, consultez le Guide de l'inflation à l'intention des nouveaux investisseurs et le taux d'inflation.C'est un spécial que j'ai mis en place avec des articles qui répondent à des questions telles que:

"Qu'est-ce que l'inflation?"

• Quelles sont les causes d'un taux d'inflation élevé?
• Quels sont les effets de l'inflation?
• Qu'est-ce qu'un indice d'inflation?
• Pourquoi ne voyons-nous pas l'inflation, pourtant?