Comment Warren Buffet est devenu l'Oracle d'Omaha

Warren Buffet est l'une des personnes les plus riches et les plus influentes du monde des affaires américain aujourd'hui. Il est le deuxième membre le plus riche du Forbes 400 avec une valeur nette de 80. 6 milliards USD, selon Forbes en 2017. Vivant et travaillant à Omaha, Nebraska, Buffet a été surnommé «l'Oracle d'Omaha» en raison de ses sélections d'investissement et les commentaires de la communauté Omaha. Voici une histoire chronologique.

1930-1949

• 1930: Le 30 août, Warren Edward Buffett est né de ses parents, Howard et Leila Buffett, au Nebraska.

• 1941: À onze ans, Warren achète son premier stock. Il achète six actions privilégiées de Cities Service (trois actions pour lui-même, trois pour sa soeur, Doris), au coût de 38 $ par action. L'entreprise tombe à 27 $ mais revient rapidement à 40 $. Warren et Doris vendent leurs actions. Presque immédiatement, il tire à plus de 200 $ par action.

• 1943: Warren déclare à un ami de la famille qu'il sera millionnaire au moment où il aura trente ans, ou "(je vais) sauter du plus haut bâtiment d'Omaha. "

• 1945: Warren gagne 175 dollars par mois pour la livraison des journaux du Washington Post. À quatorze ans, il investit 1 200 $ de son épargne dans 40 acres de terres agricoles.

• 1947: Dans sa dernière année de lycée, Warren et un ami achètent un flipper usagé au coût de 25 $. Buffett commence à penser au profit potentiel et le place dans un Barber Shop à proximité. En quelques mois, il possède trois machines dans trois endroits différents. L'entreprise est vendue plus tard dans l'année pour 1 200 $ à un ancien combattant.

  • Dans la même année, Warren a gagné plus de 5 000 $ en livrant des journaux. Son père le presse pour aller à l'université, une suggestion que Warren ne prend pas bien. Néanmoins, cette année, il s'inscrit comme un étudiant de première année à la Wharton School of Finance and Commerce en Pennsylvanie. Buffett le déteste, se plaignant qu'il en sait plus que les enseignants.

• 1949: Les camarades de classe reviennent pour constater que Warren n'est plus inscrit à Wharton. Il a été transféré à l'Université du Nebraska. On lui offre un emploi chez J. C. Penny après le collège, mais il refuse. Il est diplômé de l'université en seulement trois ans en prenant ses trois derniers crédits au cours de l'été. Ses économies ont atteint 9 800 $.

1950-1969

• 1950: Buffett demande l'admission à la Harvard Business School et est refusée. Il finit par s'inscrire à Columbia après avoir appris que Ben Graham et David Dodd, deux analystes de la sécurité bien connus, sont professeurs.

• 1951: Warren découvre que Graham est membre du conseil d'administration de GEICO. Il prend un train pour Washington, D. C., et frappe à la porte de son quartier général jusqu'à ce qu'un concierge le laisse entrer.Après avoir demandé si quelqu'un travaille, il trouve un homme au sixième étage, qui finit par être haut dans l'entreprise. Ils parlent pendant des heures tandis que Warren l'interroge sur les affaires et l'assurance en général. Buffett possède maintenant GEICO entièrement.

  • Buffett est diplômé et veut aller travailler à Wall Street la même année. Son père (Howard) et son mentor (Graham) l'exhortent à ne pas le faire. Warren propose de travailler pour Ben Graham gratuitement, mais Graham refuse.

  • Il achète une station Texaco comme investissement secondaire, mais cela ne marche pas aussi bien qu'il l'espère. Pendant ce temps, il travaille comme agent de change.

  • Buffett suit un cours d'art oratoire à Dale Carnegie. Utilisant ce qu'il a appris, il a commencé à enseigner un cours du soir à l'Université du Nebraska, «Investment Principles». Les étudiants avaient deux fois son âge, car il n'avait que 21 ans à l'époque.

  • Warren rentre à la maison et commence à sortir avec Susan Thompson. En avril, Warren et Susie se marient. Ils louent un appartement pour 65 $ par mois et ont leur premier enfant, également nommé Susie.

• 1954: Ben Graham appelle Warren et lui offre un emploi dans son partenariat. Le salaire de départ de Buffett est de 12 000 $ par année.

• 1956: Graham se retire et plie son partenariat. Depuis qu'il a quitté l'université six ans plus tôt, les économies personnelles de Warren sont passées de 9 800 $ à plus de 140 000 $.

  • La même année, la famille Buffett retourne à Omaha. Le 1er mai, Warren a créé Buffett Associates, Ltd. Sept membres de la famille et des amis ont investi au total 105 000 $. Buffett lui-même n'a investi que 100 $. Il dirigeait maintenant son propre partenariat et ne travaillerait plus jamais pour quelqu'un d'autre. Au cours de l'année, il a ouvert deux autres partenariats, portant éventuellement le nombre sous sa direction à trois. Des années plus tard, ils seraient tous consolidés en un seul.

• 1957: Buffett ajoute deux autres partenariats à sa collection. Il gère maintenant cinq partenariats d'investissement depuis son domicile.
  • Avec Susan sur le point d'avoir son troisième enfant, Warren achète une maison en stuc de cinq chambres sur la rue Farnam. Il a coûté 31 500 $.
• 1958: La troisième année du partenariat est terminée, Buffett double l'argent du partenaire.
• 1959: Warren est présenté à Charlie Munger, qui deviendra finalement le vice-président de Berkshire Hathaway et une partie intégrante du succès de l'entreprise. Les deux s'entendent immédiatement.
• 1960: Warren demande à l'un de ses partenaires, un médecin, de trouver 10 autres médecins prêts à investir 10 000 $ chacun dans son partenariat. Finalement, 11 médecins ont accepté d'investir.
• 1961: Avec des partenariats qui valent maintenant des millions, Buffett a fait son premier investissement d'un million de dollars dans une entreprise de fabrication d'éoliennes.
• 1962: Buffett retourne à New York avec Susie pour quelques semaines afin de lever des capitaux auprès de ses anciennes connaissances. Pendant le voyage, il ramasse quelques partenaires et plusieurs centaines de milliers de dollars.
  • Le Buffett Partnership, qui avait commencé avec 105 000 $, valait maintenant 7 $. 2 millions. Warren et Susie possèdent personnellement plus d'un million d'actifs.Buffett fusionne tous les partenariats en une seule entité connue simplement sous le nom de Buffett Partnerships, Ltd. Les opérations sont déplacées à Kiewit Plaza, un bureau fonctionnel mais moins que grandiose, où elles demeurent à ce jour. L'investissement minimum passe de 25 000 $ à 100 000 $.
  • La même année, Buffett consulte Munger sur Dempster, la compagnie de fabrication d'éoliennes. Munger recommande Harry Bottle à Warren, un geste qui s'avérera très rentable. Bottle a permis de réduire les coûts, de licencier des travailleurs et de générer des liquidités.
  • Warren découvre une entreprise de fabrication de textiles, Berkshire Hathaway, qui se vend moins de huit dollars par action. Il commence à acheter le stock.
• 1963: Buffett vend Dempster pour trois fois le montant qu'il a investi. L'entreprise presque sans valeur avait construit un portefeuille d'actions valant plus de deux millions de dollars pendant la période de l'investissement de Buffett.
  • Les partenariats Buffett deviennent le principal actionnaire de Berkshire Hathaway.
• 1964: En raison d'un scandale de fraude, les actions d'American Express tombent à 35 dollars. Alors que le monde vend le stock, Buffett commence à acheter des actions en masse.
• 1965: Le père de Warren, Howard, meurt.
  • Buffett commence à acheter des actions de Walt Disney Co. après avoir rencontré personnellement Walt. Warren a investi quatre millions de dollars, soit environ 5% de la société.
  • Les actions d'American Express, achetées peu de temps auparavant, se vendent à plus du double du prix que Warren leur a payé.
  • Buffett arrange un coup d'affaires, prenant le contrôle de Berkshire Hathaway à la réunion du conseil d'administration, et nommant le nouveau président Ken Chace pour diriger l'entreprise.
• 1966: L'investissement personnel de Warren dans le partenariat atteint 6 849 936 $.
• 1967: Berkshire verse son premier et unique dividende de 10 cents.
  • En octobre, Warren écrit à ses partenaires et leur dit qu'il ne trouve pas de bonnes affaires dans le marché boursier rugissant des années 60. Son partenariat vaut maintenant 65 millions de dollars.
  • Buffett vaut, personnellement, plus de 10 millions de dollars. Il envisage brièvement de quitter l'investissement et de poursuivre d'autres intérêts.
  • American Express touche plus de 180 dollars par action, ce qui permet à la société de réaliser un bénéfice de 20 millions de dollars grâce à un investissement de 13 millions de dollars.
  • Berkshire Hathaway acquiert National Indemnity Insurance à la demande de Buffett. Il paie 8 $. 6 millions.
• 1968: Le Buffett Partnership gagne plus de 40 millions de dollars, portant la valeur totale à 104 millions de dollars.
• 1969: Après son année la plus réussie, Buffett conclut le partenariat et liquide ses actifs à ses partenaires. Parmi les actifs versés sont des actions de Berkshire Hathaway. La participation personnelle de Warren s'élève maintenant à 25 millions de dollars. Il n'a que 39 ans.

1970-1989

• 1970: Le Partenariat Buffett est maintenant complètement dissous et dépouillé de ses actifs. Warren détient maintenant 29% des actions en circulation à Berkshire Hathaway. Il se nomme président et commence à écrire la lettre annuelle aux actionnaires.
  • Berkshire tire 45 000 $ de ses activités textiles et 4 $.7 millions dans l'assurance, la banque et les investissements. Les investissements de Warren font plus que l'entreprise elle-même.
• 1971: Warren, à la demande de sa femme, achète une maison d'été de 150 000 $ à Laguna Beach.
• 1973: Les cours commencent à baisser et Warren est euphorique. À sa direction, Berkshire émet des notes à huit pour cent. Berkshire commence également à acquérir des actions dans la Washington Post Company.
• 1974: En raison de la chute des cours boursiers, la valeur du portefeuille d'actions de Berkshire a commencé à baisser. La richesse personnelle de Warren a été réduite de plus de 50%.
  • La SEC ouvre une enquête formelle sur Warren Buffett et l'une des fusions de Berkshire. Rien n'en sort jamais.
• 1977: Berkshire achète indirectement le Buffalo Evening News pour 32 $. 5 millions. Il serait plus tard mis au courant des accusations antitrust par un journal concurrent.
  • Susie quitte Warren, mais ne le divorce pas officiellement. Warren est écrasé.
• 1978: Susie présente Warren à Astrid, qui emménage avec lui.
• 1979: Berkshire se négocie à 290 $ par action. La fortune personnelle de Warren est d'environ 140 millions de dollars, mais il vivait uniquement avec un salaire de 50 000 dollars par an.
  • Berkshire commence à acquérir des actions dans ABC.
• 1981: Munger et Buffett créent le plan Berkshire Charitable Contribution, permettant à chaque actionnaire de faire don d'une partie des bénéfices de l'entreprise à ses œuvres caritatives.
• 1983: Berkshire termine l'année avec 1 $. 3 milliards dans son portefeuille d'actions.
  • Berkshire commence l'année à 775 $ par action et termine à 1 310 $. La valeur nette personnelle de Warren est de 620 millions de dollars. Il fait la liste de Forbes pour la première fois.
  • Buffett achète Nebraska Furniture Mart pour 60 millions de dollars. Il s'avère être l'un de ses meilleurs investissements pour le moment.
• 1985: Buffett arrête finalement les usines textiles de Berkshire après des années de soutien. Il refuse de lui permettre de drainer le capital des actionnaires.
  • Warren aide à orchestrer la fusion entre ABC et Cap Cities. Il est forcé de quitter le conseil d'administration du Washington Post. La loi fédérale lui interdisait de siéger aux conseils d'administration de Capital Cities et du Washington Post de Kay Graham.
  • Buffett achète Scott & Fetzer pour la collection d'affaires de Berkshire. Il coûte environ 315 millions de dollars, et revendique des produits tels que les aspirateurs Kirby et la World Book Encyclopedia.
• 1986: Berkshire dégringole 3 000 $ par action.
• 1987: Dans la foulée immédiate d'octobre, Berkshire perd 25% de sa valeur, passant de 4 230 dollars à environ 3 170 dollars. Le jour de l'accident, Buffett perd personnellement 342 millions de dollars.
• 1988: Buffett commence à acheter des actions chez Coca-Cola, pour finalement acheter jusqu'à sept pour cent de la société pour 1 $. 02 milliards. Il s'avérera être l'un des investissements les plus lucratifs de Berkshire.
• 1989: Berkshire passe de 4 800 $ par action à plus de 8 000 $. Warren a maintenant une fortune personnelle de 3 $. 8 milliards.