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Trouver les rendements totaux d'une année à l'autre pour les principaux indices peut être une tâche difficile, les investisseurs devraient donc trouver le tableau suivant utile. La colonne de gauche montre le rendement de l'indice obligataire américain Barclays Aggregate (connu sous le nom d'indice Lehman U. S. Aggregate Bond avant l'effondrement de Lehman Brothers). L'indice mesure la performance des obligations investment grade aux Etats-Unis. Selon Babson Capital, en février 2011, l'indice comprenait «environ 8 200 émissions de titres à revenu fixe et est évalué à environ 15 000 milliards de dollars, ce qui représente 43% du marché obligataire américain total.
L'indice comprend actuellement des obligations du Trésor des États-Unis, des obligations d'État, des obligations de sociétés, des obligations accréditives adossées à des créances hypothécaires, des titres adossés à des créances mobilières et des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales. "L'indice S & P 500 mesure la performance des 500 plus grandes sociétés du marché boursier américain.
Pour en savoir plus sur la façon dont les actions et les obligations se cumulent à plus long terme.
Le tableau ci-dessous montre le rendement des deux indices d'une année à l'autre au cours des 34 années civiles entre 1980 et 2013, suivis de quelques statistiques sur chacun.
| Année | Barclays Agg. | S & P 500 | Différence |
| 1980 | 2. 71% | 32. 50% | -29. 79% |
| 1981 | 6. 26% | -4. 92% | +11. 18% |
| 1982 | 32. 65% | 21. 55% | +11. 10% |
| 1983 | 8. 19% | 22. 56% | -14. 37% |
| 1984 | 15. 15% | 6. 27% | +8. 88% |
| 1985 | 22. 13% | 31. 73% | -9. 60% |
| 1986 | 15. 30% | 18. 67% | -3. 37% |
| 1987 | 2. 75% | 5. 25% | -2. 50% |
| 1988 | 7. 89% | 16. 61% | -8. 72% |
| 1989 | 14. 53% | 31. 69% | -17. 16% |
| 1990 | 8. 96% | -3. 11% | +12. 07% |
| 1991 | 16. 00% | 30. 47% | -14. 47% |
| 1992 | 7. 40% | 7. 62% | -0. 22% |
| 1993 | 9. 75% | 10. 08% | -0. 33% |
| 1994 | -2. 92% | 1. 32% | -4. 34% |
| 1995 | 18. 46% | 37. 58% | -19. 12% |
| 1996 | 3. 64% | 22. 96% | -19. 32% |
| 1997 | 9. 64% | 33. 36% | -23. 72% |
| 1998 | 8. 70% | 28. 58% | -19. 88% |
| 1999 | -0. 82% | 21. 04% | -21. 86% |
| 2000 | 11. 63% | -9. 11% | +20. 74% |
| 2001 | 8. 43% | -11. 89% | +20. 32% |
| 2002 | 10. 26% | -22. 10% | +32. 36% |
| 2003 | 4. 10% | 28. 68% | -24. 58% |
| 2004 | 4. 34% | 10. 88% | -6. 54% |
| 2005 | 2. 43% | 4. 91% | -2. 48% |
| 2006 | 4. 33% | 15. 79% | -11. 46% |
| 2007 | 6. 97% | 5. 49% | +1.48% |
| 2008 | 5. 24% | -37. 00% | +42. 24% |
| 2009 | 5. 93% | 26. 46% | -20. 53% |
| 2010 | 6. 54% | 15. 06% | -8. 52% |
| 2011 | 7. 84% | 2. 11% | +5. 73% |
| 2012 | 4. 22% | 16. 00% | -11. 78% |
| 2013 | -2. 02% | 32. 39% | -34. 31% |
Barclays Statistiques globales
Années Positif: 31 de 34
Plus haut rendement: 32. 65%, 1982
Plus bas rendement: -2. 92%, 1994
Gain annuel moyen (1980-2013): 8. 42%
( Note: il s'agit simplement du gain moyen, pas d'un rendement total annualisé moyen ).
S & P 500 Statistiques
Années Positive: 28 de 34
Plus haut rendement: 37. 58%, 1995
Plus bas rendement: -37. 00%, 2008
Gain annuel moyen: 13. 92%
Statistiques comparatives:
Obligations d'années surclassées: 10 sur 34
Plus grande marge de surperformance des obligations: 42. 24%, 2008
La plus grande marge de sous-performance des obligations: -34. 31%, 2013
Comment une répartition de 50% entre les deux indices aurait-elle eu lieu?
Années Positifs: 30 de 34
Plus haut rendement: 28. 02%, 1995
Plus bas rendement: -15. 88%, 2008 (Les autres étaient en 2002 (-5 92%), 2001 (-1 73) et 1994 (-0 80%)
Gain annuel moyen: 11. 17%
Cela montre que les investisseurs auraient abandonné environ 20% du rendement des actions avec le partage 50-50, mais le portefeuille combiné aurait également eu un risque baissier inférieur.
Return Data, 1928-2013
Une fois l'échantillon agrandi, Depuis 1928, la Banque fédérale de réserve de Saint-Louis a mesuré les rendements des actions, des bons du Trésor et des bons du Trésor à dix ans. Notons que ceux-ci représentent des investissements différents de ceux présentés ci-dessus. Trois principaux points à retenir sont les suivants:
- Les actions affichaient en moyenne un rendement annuel de 11,50% entre 1928 et 2013, tandis que les bons du Trésor et les obligations en T se situaient en moyenne à 3,77% et 5,2% d'ici la fin de 2013, alors que 100 $ en bons du Trésor et en obligations T auraient atteint 1 972 72 $ et 6 925 $ 7940, respe ctivement.
- Les bons du Trésor ont produit des rendements positifs au cours des 85 années civiles, alors que les obligations T ont gagné 69 des 85 ans (81%) et les actions ont augmenté dans 61 (72%).
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