Quand est-ce que ça a du sens de refinancer? Plus que le seuil de rentabilité

Il est difficile de savoir si vous devriez refinancer ou non. Vous devez faire quelques suppositions, et faire un peu de calcul, et même alors, vous n'obtiendrez probablement pas une réponse sèche et sèche. Cependant, vous pouvez améliorer vos chances en comprenant quelques concepts comme l'équilibre et l'amortissement.

Règles de base

La règle empirique traditionnelle (que vous devriez utiliser avec parcimonie) pour déterminer quand refinancer est une analyse de rentabilité de base.

Ce processus vous permet de calculer combien de temps il faudra pour récupérer les frais de clôture que vous devrez payer pour refinancer. Par exemple, supposons que vous paierez 2 000 $ pour refinancer et que votre paiement sera réduit de 100 $ par mois. Dans ce scénario, vous commencerez à économiser de l'argent après 20 mois (la dépense de 2 000 $ divisée par 100 $ d'économies mensuelles équivaut à 20 mois).

En utilisant cette règle empirique, vous pouvez décider de refinancer si vous gardez votre prêt pendant au moins 20 mois - après cela, vous êtes en avance de 100 $ par mois. La plupart des gens qui utilisent cette approche suggèrent qu'il est logique de refinancer si votre seuil de rentabilité est dans les deux ans ou deux, et ce n'est pas un conseil terrible. Cependant, cette méthode simplifie à l'extrême les choses , et cela vaut la peine de mieux comprendre votre prêt avant de prendre une décision importante. Après tout, c'est probablement le plus gros prêt que vous aurez à faire.

Pourquoi refinancez-vous?

Commencez par les bases: pourquoi devriez-vous refinancer?

Cela n'a de sens que si vous finissez par économiser de l'argent ou en résolvant un problème . Un exemple d'une solution problème est que vous pouvez vouloir sortir d'une hypothèque à taux variable (ARM); refinancer dans un prêt hypothécaire à taux fixe signifie que vous saurez toujours quel sera votre paiement mensuel.

Économiser de l'argent signifie différentes choses pour différentes personnes.

Une façon simple de penser à l'épargne est de considérer les flux de trésorerie: combien vous devez vous séparer et combien économiserez-vous? La règle empirique de l'analyse du seuil de rentabilité ci-dessus tient compte des flux de trésorerie, et les flux de trésorerie sont importants.

Cependant, vous pourriez dépenser plus même si vous avez l'impression de dépenser moins. Le flux de trésorerie n'est qu'un facteur. Vos coûts d'intérêt à vie sont un autre facteur important. Autrement dit, le montant total que vous payez à la banque pendant la durée de votre prêt devrait faire partie de l'équation. Dans certains cas, le total de vos frais d'intérêt augmente lorsque vous refinancez, même si votre paiement mensuel diminue. Cela est particulièrement vrai lorsque vous refinancer dans un prêt à plus long terme (comme une hypothèque de 30 ans).

Lorsque vous effectuez des paiements mensuels, une partie de votre paiement rembourse l'argent que vous avez emprunté, et une partie de votre coût d'intérêt.Pour comprendre cela plus en détail, apprenez comment fonctionne l'amortissement. Lorsque vous refinancez, vous obtenez un nouveau prêt et vous recommencez le processus d'amortissement. La plupart de votre paiement dans les premières années va aux intérêts - il ne fait pas une grande entaille dans le solde de votre prêt.

Si vous conservez votre ancien prêt, de plus en plus de chaque versement sert à réduire le solde du prêt. Mais si vous abandonnez votre ancien prêt pour un nouveau, vous paierez beaucoup d'intérêt avant que vous reveniez vraiment à l'entreprise de rembourser le solde du prêt.

Le compromis est que vous bénéficiez de paiements mensuels moins élevés aujourd'hui.

Une autre façon de le dire: vous pouvez dépenser quelques centaines de dollars de moins chaque mois si vous refinancez (ce qui n'est pas la même chose que «épargner» quelques centaines de dollars), mais cela peut vous coûter des dizaines de milliers de dollars. durée de vie. Est-ce que ça vaut le coup? Vous seul pouvez décider.

Ensuite, apprenez comment regarder sous le capot et déterminer s'il faut refinancer ou non.