Ouvert Intérêt dans le Trading, la Définition et l'Explication

L'intérêt ouvert est le nombre de contrats ouverts (engagements) pour un marché donné. Les intérêts ouverts sont calculés pour les marchés à terme et d'options. L'intérêt ouvert est utilisé comme une indication de la force derrière le marché, et pour évaluer à quel point un marché est activement négocié, mais ce n'est pas la même chose que le volume. Le volume est également utilisé comme un indicateur de force, et pour montrer à quel point un marché est activement négocié, mais il existe quelques distinctions importantes entre celui-ci et l'intérêt ouvert.

L'intérêt ouvert est généralement affiché avec le cours actuel (cours acheteur, vendeur et dernier) et le volume lors de la consultation d'une option ou d'un cours à terme (voir le graphique ci-joint).

Calcul des intérêts ouverts

Les intérêts ouverts sont calculés en additionnant tous les contrats associés aux opérations d'ouverture et en soustrayant tous les contrats associés aux opérations de clôture. Par exemple, si trois traders (trader A, trader B et trader C) s'échangent tous sur le marché à terme ES, leurs trades peuvent affecter l'intérêt ouvert de la manière suivante:

1. Le négociant A conclut une transaction longue en achetant un contrat
   • Le taux d'intérêt ouvert passe à 1
2. Le négociant B conclut une transaction longue en achetant quatre contrats
   • L'intérêt ouvert augmente à 5 > Le commerçant A sort de son commerce en vendant un contrat
3. Le taux d'intérêt en vigueur baisse à 4
   • Le commerçant C conclut un contrat court en vendant quatre contrats
4. L'intérêt ouvert augmente à 8
   L'intérêt ouvert devient plus compliqué lorsque vous considérez que chacun des traders achète / vend de quelqu'un d'autre est celui qui vend / achète.

Parfois, les deux parties ouvrent des positions et augmentent les taux d'intérêt, d'autres fois une partie fermera une transaction et l'autre ouvrira (sans effet sur les taux d'intérêt) et d'autres fois les deux parties ferment leurs positions.

L'intérêt ouvert n'est pas le même que le volume. Avec le volume, les entrées et les sorties entraînent une augmentation du volume, mais avec un intérêt ouvert, les entrées provoquent une augmentation des intérêts ouverts, alors que les sorties provoquent une diminution de l'intérêt ouvert.

Comment interpréter l'intérêt ouvert

L'intérêt ouvert est souvent utilisé comme un signal de confirmation (ou de non-confirmation) pour le mouvement actuel des prix, mais il ne donne aucune indication sur la direction du mouvement des prix. L'ouverture est juste combien de contrats sont actuellement dans des positions ouvertes, mais il ne dit pas qui est long ou court.

L'augmentation des taux d'intérêt montre que la tendance actuelle des prix est forte, car le nombre de contrats en jeu augmente, ce qui signifie que l'activité est en hausse et que le déménagement suscite de l'intérêt. La baisse des taux d'intérêt montre qu'il pourrait y avoir un affaiblissement de la tendance actuelle des prix. Les traders clôturent leurs positions plus rapidement que les nouveaux traders ne les ouvrent.Par exemple, l'augmentation des taux d'intérêt et l'augmentation des prix indiquent que la hausse des prix pourrait se poursuivre, mais la baisse des taux d'intérêt et l'augmentation des prix indiquent que la hausse des prix pourrait être sur le point de s'inverser.

L'intérêt ouvert est également utilisé pour déterminer si un marché est susceptible d'être tendanciel ou de se restreindre (discontinu). L'augmentation des taux d'intérêt montre que le taux de nouvelles positions augmente, ce qui indique que le marché est activement négocié et qu'il est plus susceptible d'évoluer.

La baisse des taux d'intérêt indique que le taux de nouvelles positions diminue, ce qui indique que le marché peut entrer dans une période de négociation moins active et qu'il est plus susceptible d'être lié à la fourchette.

Peu d'intérêt ouvert sur une option ou un contrat à terme signifie qu'il n'y a pas de marché actif pour celle-ci; le volume fournit également cette information. Cela dit, même s'il y a beaucoup d'intérêt ouvert, cela ne signifie pas nécessairement qu'un contrat à terme ou un contrat d'option fera beaucoup de volume un jour donné. Puisque les positions ouvertes reflètent des positions ouvertes, ces positions peuvent rester ouvertes, avec peu de volume, jusqu'à ce que ces traders veuillent finalement fermer leur position, c'est-à-dire quand le volume grimpera (ou si les nouveaux traders veulent accumuler plus de positions).

Mot de la fin sur la négociation d'intérêts ouverts

L'intérêt ouvert n'est pas le même que le volume.

Le volume est le nombre de contrats qui changent de mains en un jour, où les intérêts ouverts ne calculent que les positions ouvertes. L'augmentation des taux d'intérêt est généralement considérée comme un signal de confirmation de la tendance actuelle, car davantage de traders / positions s'impliquent. Lorsque les intérêts ouverts commencent à baisser pendant une tendance, une période de retournement ou de hausse des prix peut être proche car les traders sont en train de fermer des positions au lieu d'ajouter de l'essence à l'incendie.