Conditions de prêt: Période et spécificités d'un prêt

Le terme d'un prêt peut faire référence à plusieurs choses. Dans la plupart des cas, le terme est l'un des suivants:

1. Combien de temps le prêt durera si vous effectuez seulement les paiements minimums requis chaque mois
2. Caractéristiques du prêt que vous acceptez, parfois appelé termes et conditions

Temps comme terme de prêt

Le premier exemple est environ temps : combien de temps durera le prêt (jusqu'à ce qu'il soit complètement remboursé avec des paiements réguliers)? Il peut durer tout son terme.

Les prêts peuvent être des prêts à court terme ou des prêts à long terme.

Le terme d'un prêt peut être facile à identifier. Par exemple, une hypothèque à taux fixe de 30 ans a une durée de 30 ans. Les prêts auto ont souvent des durées de 5 ou 6 ans, bien que d'autres options soient disponibles (les prêts auto sont souvent indiqués en mois, comme les prêts de 60 mois). Cependant, les prêts peuvent durer pendant toute la durée que le prêteur et l'emprunteur sont disposés à accepter.

Quelque temps avant la fin de la durée d'un prêt, le prêt doit être remboursé ou refinancé. Lorsque vous obtenez un prêt (comme un prêt auto de 5 ans), vous avez souvent un paiement mensuel requis. Ce paiement est calculé de sorte que vous rembourserez entièrement le prêt au cours de la durée du prêt. A la fin de la 5ème année, votre dernier paiement couvrira exactement ce que vous devez. Le processus de remboursement de la dette est appelé amortissement. Apprenez comment fonctionne l'amortissement et consultez des exemples de tableaux de remboursement de prêts.

Pourquoi cela compte: la durée d'un prêt est importante: elle a une incidence sur votre paiement mensuel et sur le total de vos frais d'intérêt.

Un terme plus long signifie que vous paierez moins chaque mois - il est donc tentant de contracter des emprunts avec le plus long terme disponible (par exemple, vous pourriez être attiré par le prêt de 72 mois au lieu du prêt de 60 mois). Cependant, un terme à plus long terme signifie également que vous paierez plus d'intérêts pendant la durée de ce prêt. En d'autres termes, vous paierez plus pour ce que vous achetez (le prix ne change pas, mais le montant que vous payez).

Périodes de prêt: les périodes de prêt sont également liées au temps, mais elles ne sont pas les mêmes que votre terme. Selon la façon dont la langue est utilisée, une période peut être la période la plus courte entre les paiements mensuels ou les calculs de frais d'intérêt. Dans de nombreux cas, c'est un mois. Par exemple, vous pourriez avoir un prêt avec un taux annuel de 12%, mais le taux périodique (ou mensuel) est de 1%.

La période de prêt à terme peut également se rapporter à l'heure à laquelle vos prêts sont disponibles. Pour les prêts étudiants, une période de prêt peut être le semestre d'automne ou de printemps.

Termes et conditions d'un prêt

Les conditions du prêt peuvent également être les caractéristiques de votre prêt, qui sont décrites dans votre contrat de prêt. Lorsque vous empruntez de l'argent, vous et votre prêteur acceptez certaines choses - les «conditions» de votre prêt.Ils vous fourniront une somme d'argent, vous rembourserez selon un calendrier convenu, et si quelque chose ne va pas, chacun d'entre vous a des droits et des responsabilités qui sont énumérés dans l'accord de prêt.

Voici quelques termes courants qui méritent d'être pris en compte.

Taux d'intérêt: le montant des intérêts sur le solde de votre prêt chaque période. Plus le taux est élevé, plus votre prêt est cher. Il est également important de savoir si votre prêt a un taux d'intérêt fixe ou un taux variable qui peut changer à un moment donné dans le futur.

Les taux sont souvent exprimés en termes de taux annuel effectif global (TAP), ce qui peut expliquer les coûts supplémentaires, outre les coûts d'intérêt.

Paiement mensuel: votre paiement mensuel est souvent calculé en fonction de la durée de votre prêt et du taux d'intérêt. Cependant, il existe plusieurs façons de calculer votre paiement requis (par exemple, les cartes de crédit calculent souvent en fonction d'un faible pourcentage de votre solde). Assurez-vous de savoir combien vous paierez chaque mois et si ce montant changera. Vous devez être sûr que le paiement correspond à votre budget.

Pénalités pour remboursement anticipé: réduire vos frais d'intérêt est souvent une bonne idée. Si vous pouvez rembourser votre dette plus rapidement que nécessaire, vous éviterez de gaspiller de l'argent. Savoir s'il y a une pénalité pour rembourser les prêts plus tôt ou faire des paiements supplémentaires. Surtout quand il s'agit de prêts à coût élevé comme les cartes de crédit, payer plus que le minimum est sage.

Paiements forfaitaires: certains prêts ne sont pas remboursés au fil du temps - vous ne payez que des frais d'intérêts ou une petite partie du solde de votre prêt. Malheureusement, cela signifie que vous devrez trouver un gros paiement (ou refinancer le prêt avec un autre prêt important) à un moment donné dans le futur. Assurez-vous de savoir à ce sujet bien avant que le paiement est dû.