FNB canadiens: un moyen facile d'investir le Nord

Le Canada est un marché souvent négligé pour les investisseurs américains qui recherchent un peu d'exposition internationale. Avec ses grandes industries minières et énergétiques, le pays est le 11ème plus riche du monde et l'un des rares exportateurs nets d'énergie. Son niveau de vie élevé et son revenu par habitant le rendent également très politiquement stable. Les investisseurs qui recherchent une exposition à cette combinaison rare pourraient envisager d'investir dans des FNB canadiens.

Les Exchange Traded Funds («ETF») offrent la diversité d'un indice avec la simplicité des fonds propres. Les investisseurs peuvent investir dans des FNB canadiens pour obtenir une exposition à l'ensemble de l'économie du pays, à des secteurs spécifiques ou même à certaines catégories d'actifs. Ces FNB canadiens peuvent être négociés avec un compte de courtage américain comme une action ordinaire, ce qui les rend beaucoup plus faciles que les American Depository Receipts («ADR») ou essayer d'acheter des actions étrangères.

Les 10 FNB canadiens les plus populaires

Les FNB canadiens ont gagné en popularité au cours des dernières décennies, compte tenu de la stabilité du pays et de l'importance des secteurs de l'énergie et des matières premières. aux ventes massives. De ses mines d'or à ses sables bitumineux à son industrie forestière, le Canada est peut-être mieux connu pour ses actifs, mais son industrie des services domestiques emploie environ les trois quarts de sa population. Et, le pays est également l'un des plus grands exportateurs agricoles dans le monde.

Le Fonds indiciel canadien MSCI Canada (NYSE: EWC), qui détient plus de 100 actions canadiennes dont la valeur liquidative totale s'élève à près de 2 milliards de dollars, est le FNB canadien le plus populaire auprès de l'ensemble de l'économie du pays. Toutefois, les investisseurs peuvent également choisir des FNB canadiens axés sur des secteurs ou des catégories d'actifs particuliers, ainsi que sur des FNB plus généraux qui ont tendance à détenir de nombreuses actions canadiennes.

Les trois FNB ayant le plus d'exposition au Canada sont:

FNB canadien de revenu énergétique (NYSE: ENY)

• Fonds indiciel MSCI Canada (NYSE: EWC)
• FNB IQ Canada petite capitalisation (NYSE: CNDA)
• Cinq ETF supplémentaires avec plus de 50% d'exposition incluent:

Vecteurs de marché Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)

• ETF Gold Explorers (NYSE: GLDX)
• Vecteurs TR Gold Miners (NYSE: GDX )
• FNB Silver Miners (NYSE: SIL)
• FNB Uranium (NYSE: URA)
• Avantages et risques des FNB canadiens

L'investissement dans les FNB canadiens présente de nombreux avantages. Le pays est indépendant de l'énergie et se classe plus haut que les États-Unis et la plupart des E. U. sur l'indice de liberté économique de la Heritage Foundation. La banque centrale du pays a également mis en œuvre de manière proactive une politique monétaire accommodante pour aider l'économie à surmonter les difficultés économiques rencontrées en 2008/2009 et lors de la liquidation mondiale en 2015.

Mais les investisseurs doivent également prendre en compte de nombreux risques dans les FNB canadiens.Le risque le plus important est l'exposition de l'économie canadienne à l'énergie et aux matières premières, qui tendent à être très volatiles, en particulier en période de ralentissement comme en 2014 et en 2015. La tendance à long terme pourrait ralentir la demande mondiale peut rapidement inverser ces tendances à court et moyen terme.

Solutions de rechange à l'investissement dans des FNB canadiens

Les épargnants qui cherchent à obtenir une exposition plus directe à des sociétés canadiennes pourraient envisager des American Depository Receipts («ADR»). Ces titres sont négociés sur des bourses américaines et représentent un nombre spécifique d'actions d'une société étrangère. Contrairement à un FNB canadien, ces ADR représentent une seule société au lieu d'un panier d'actions.

Les ADR populaires et les actions américaines négociées comprennent:

Banque de Montréal (NYSE: BMO)

• TELUS Corporation (NYSE: TU)
• Financière Sun Life Inc. (NYSE: SLF)
• BCE Inc. (NYSE: BCE)
• TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
• Les investisseurs peuvent également acheter des actions étrangères à la Bourse de Toronto («TSE») ou à la Bourse de croissance TSX («TSX»). Puisque le Canada a des liens étroits avec les États-Unis, de nombreuses maisons de courtage américaines populaires ont la possibilité d'effectuer des transactions sur ces marchés sans avoir à faire de démarches importantes.

Cependant, certaines implications juridiques et fiscales peuvent s'appliquer.