Comment les banques établissent les taux d'intérêt des prêts aux entreprises

Lorsque les banques soumettent un taux d'intérêt aux propriétaires de petites entreprises sur un prêt bancaire proposé, elles utilisent généralement un indice de référence pour calculer ce taux d'intérêt. La plupart du temps, cet indice de référence est le taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est le taux d'intérêt qu'une banque facture à ses clients les plus solvables. C'est le taux de base sur les prêts aux entreprises affichés par au moins 75% des 30 plus grandes banques du pays. Dans certains cas, selon l'entreprise et le prêteur, les propriétaires d'entreprise peuvent se voir offrir un taux basé sur un indice de référence similaire, le London Interbank Offered Rate, ou LIBOR.

Le taux préférentiel américain

Le taux d'intérêt préférentiel s'applique aux petites entreprises parce que les banques l'utilisent généralement comme taux d'intérêt de départ pour calculer le taux d'intérêt sur les emprunts bancaires. Le client moyen des petites entreprises peut généralement compter sur la banque pour ajouter quelques points de pourcentage au taux préférentiel actuel. Dans une période d'argent serré, une petite entreprise peut avoir à payer un taux encore plus élevé. Il est presque impossible pour une petite entreprise de se voir offrir un prêt au taux préférentiel.

Fixe ou Variable

Le taux préférentiel varie plus que vous ne le pensez. En février 1972, par exemple, le taux préférentiel américain était de 4,5%. Il a alors commencé une hausse semblable à une vague, changeant généralement d'un quart ou d'un demi-point par mois. Il y avait des périodes où si retombé, mais seulement dans une certaine mesure. En décembre 1980, le taux directeur atteignait un niveau étonnant de 21,5%, son plus haut niveau historique.

Ce type de fourchette et la volatilité des taux d'intérêt sous-jacents peuvent être ruineux pour une petite entreprise, en particulier parce que les prêteurs à court terme refusent souvent aux petites entreprises un prêt à taux fixe, les soumettant ainsi à des frais d'intérêt insoutenables. taux monte en flèche.

En règle générale, si un propriétaire de petite entreprise peut obtenir un taux fixe dans un environnement de faible taux d'intérêt, comme la période d'assouplissement quantitatif qui a suivi la crise financière de 2007, il considère prudent faire cela. Alors qu'il est généralement vrai que les taux d'intérêt offerts sur les prêts à taux fixe sont supérieurs d'un point ou deux à un prêt similaire à taux variable, accepter le produit à taux fixe légèrement plus élevé procure une certitude et protège le propriétaire contre le taux chaotique. situation qui a prévalu dans la période de taux d'intérêt qui a culminé dans les années 1980 21. 5 prime.

Gardez à l'esprit que les propriétaires de petites entreprises ne payaient pas 21. 5% - ils payaient généralement de 1 à 5 points de plus.

Le LIBOR

Un autre taux d'intérêt important est le London Interbank Offered Rate ou LIBOR. Si votre petite entreprise est une entreprise d'import / export ou une autre entreprise avec une présence internationale, alors ce taux d'intérêt peut être important pour vous.Le taux LIBOR est le taux d'intérêt au jour le jour pour le marché des prêts Eurodollars à Londres. Il se déplace généralement avec le taux préférentiel, bien qu'il ait historiquement été légèrement inférieur au taux préférentiel américain, mais aussi plus volatil.