3 Raisons d'envisager l'utilisation des FNB Vs. Fonds communs de placement

Lorsque je rencontre des clients nouveaux ou potentiels, nous parlons d'une stratégie d'investissement adaptée à leur situation particulière. Souvent, j'ai la question: «Que pensez-vous des fonds communs de placement? "

La réponse à cette question est que cela dépend. Je ne déteste pas nécessairement les fonds communs de placement, et il y a des fonds particuliers que j'aime beaucoup. Cependant, autant que possible, je préfère utiliser les Exchange Traded Funds (ETS) par rapport aux fonds communs de placement.

Si vous êtes nouveau dans le monde de l'investissement, il pourrait être utile de vous donner un aperçu sur les deux types de placements. Les ETF sont des fonds d'investissement qui sont négociés quotidiennement en bourse, un peu comme les actions. Les FNB peuvent être considérés comme un panier d'actions, d'obligations ou de produits de base qui suivent un indice. Par exemple, un ETF bien connu est DVY, le dividende Select i-Shares. Ce FNB cherche à répliquer les résultats de placement de l'indice Dow Jones Select Dividend composé d'actions américaines relativement payantes.

Les fonds communs de placement fonctionnent un peu différemment. Cette stratégie d'investissement regroupe votre argent avec d'autres investisseurs pour acheter une collection d'actions, d'obligations ou d'autres titres, appelée portefeuille. Plutôt que de négocier sur un marché comme un FNB, le prix de l'OPC, appelé aussi valeur liquidative, est déterminé par la valeur totale des titres du portefeuille, divisée par le nombre d'actions en circulation du fonds. .

Ce prix fluctue en fonction de la valeur des titres détenus par le portefeuille à la fin de chaque jour ouvrable. Veuillez noter que les investisseurs dans des fonds communs de placement ne sont pas propriétaires des titres dans lesquels le fonds investit; ils ne possèdent que des actions dans le fonds lui-même.

Pour ce qui est de la valeur nominale, les deux investissements semblent assez similaires à l'exception de la façon dont leurs prix sont dérivés.

Mais il y a beaucoup plus sous la surface que vous voudrez être au courant avant de prendre votre prochaine grande décision de l'ETF ou d'un fonds commun de placement. Trois des facteurs les plus importants à considérer sont les suivants:

1. Coûts

La première différence majeure entre les ETF et les fonds communs de placement sont les coûts de démarrage. Étant donné que les FNB se négocient comme des actions, les investisseurs peuvent acheter de petites portions de l'investissement, excluant les investisseurs d'un minimum d'investissement. Cela pourrait être particulièrement bénéfique pour les investisseurs qui commencent tout juste.

D'autre part, les fonds communs de placement exigent un minimum d'investissement pouvant aller de 1 000 $ à 10 000 $.

2. Transparence

Il n'y a aucune restriction quant à la fréquence à laquelle les FNB peuvent être négociés, et les opérations peuvent être exécutées tout au long de la journée. Le porteur d'un FNB sait quel est le prix de son FNB chaque minute du jour de bourse, ce qui permet une transparence totale.Cela rend les FNB attrayants pour les investisseurs actifs et passifs.

Les fonds communs de placement ne permettent aucun échange intrajournalier, ce qui se traduit par une transparence nulle au cours de la journée. Le prix d'un fonds commun de placement, la valeur liquidative (NAV), est calculé une fois par jour seulement après la clôture du marché boursier à 4 p. m.

3. Incidences fiscales

La prochaine grande différence entre les FNB et les fonds communs de placement est l'incidence fiscale.

Il n'y a pas d'événements imposables réels dans les FNB. Parce que les investisseurs peuvent acheter et vendre des ETF comme des actions, leurs gains et pertes sont basés directement sur leurs opérations.

Les fonds communs de placement fonctionnent différemment. Les gestionnaires de fonds rééquilibrent constamment les fonds en vendant des titres à la suite de rachats par les actionnaires ou en réaffectant des actifs. C'est logique, mais voici le piège: La vente de titres dans le portefeuille de fonds communs de placement crée des gains en capital pour tous les actionnaires. Le résultat? Vous devrez payer des taxes à la vente des titres, en assumant essentiellement le fardeau fiscal des autres actionnaires. Vous n'êtes probablement pas heureux avec votre propre facture d'impôt - pourquoi voudriez-vous jamais prendre quelqu'un d'autre?

The Bottom Line

Chaque personne a un ensemble différent de circonstances personnelles, et il n'y a pas de «taille unique» dans le monde de l'investissement.

Rappelez-vous simplement que la connaissance est le pouvoir et que faire vos devoirs sur vos investissements est essentiel.

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Divulgation: Cette information vous est fournie à titre informatif seulement. Il est présenté sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital. Cette information n'a pas pour but, et ne devrait pas, constituer une base primaire pour toute décision d'investissement que vous pourriez prendre. Consultez toujours votre conseiller juridique, fiscal ou d'investissement avant de prendre des décisions ou des décisions en matière de placement, de fiscalité, de succession ou de planification financière.