R-Squared Définition - Fonds communs de placement R2

Avez-vous déjà analysé un fonds commun de placement et vous voyez une statistique appelée «R-carré» ou «R2»? Si oui, ne soyez pas intimidé par lui et ne soyez certainement pas gêné si vous n'avez aucune idée de ce que cela signifie!

À moins d'être titulaire d'une maîtrise en mathématiques ou d'un amateur de statistiques, il est probable que vous n'ayez aucune connaissance de R-squared avant la recherche de fonds communs de placement.

Voici ce qu'il faut savoir sur le R2 d'un fonds commun de placement:

R-carré Définition

R-carré (R2) est une mesure statistique que les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer la corrélation d'un investissement particulier avec (similitude à) un indice de référence donné.

Selon Morningstar:

R-carré reflète le pourcentage des mouvements d'un fonds qui peut être expliqué par les mouvements de son indice de référence. Un R-carré de 100 indique que tous les mouvements d'un fonds peuvent être expliqués par des mouvements dans l'indice.

En d'autres termes, l'indice de référence est un indice, tel que le S & P 500, dont la valeur est 100. Le R-carré d'un fonds donné peut être considéré comme une comparaison révélant la similitude entre le fonds et l'indice. Si, par exemple, le R-carré du fonds est de 97, cela signifie que 97% des mouvements du fonds (les hauts et les bas de la performance) s'expliquent par les mouvements de l'indice.

Avantages du R-carré pour l'investisseur

R-squared peut aider les investisseurs à choisir les meilleurs fonds en planifiant la diversification de leur portefeuille de fonds.

Par exemple, un investisseur qui détient déjà un fonds indiciel S & P 500, ou un autre fonds avec un R élevé au S & P 500, voudra trouver un fonds avec une corrélation plus faible (R² inférieur) pour être sûr ils construisent un portefeuille de fonds communs de placement diversifiés.

R-squared peut également être utile pour examiner les fonds existants dans un portefeuille afin de s'assurer que leur style n'a pas «dérivé» vers celui de l'indice de référence.

Par exemple, un fonds d'actions à moyenne capitalisation peut prendre de l'ampleur et le gestionnaire de fonds peut de plus en plus acheter des actions à grande capitalisation au fil du temps. Finalement, ce qui était à l'origine un fonds d'actions à capitalisation moyenne lorsque vous l'avez acheté est maintenant un fonds qui ressemble à votre fonds indice S & P 500.

Devriez-vous utiliser R-Squared?

Maintenant, pour la question à laquelle vous voulez répondre: Devrais-je utiliser R-squared pour choisir des fonds mutuels? Peut-être que la meilleure réponse à cette question, bien que vague, n'est "pas nécessairement". R-carré est un outil utile à des fins de diversification, mais la simple pratique de s'assurer que les fonds de votre portefeuille représentent différents types de catégories de fonds communs de placement sera le plus souvent suffisant pour construire un bon portefeuille de fonds communs de placement. De plus, et selon le type de fonds, une diversification suffisante peut être obtenue avec au moins 3 fonds mais pas plus de 8 fonds.

Avertissement: Les informations contenues sur ce site sont fournies à titre d'information uniquement et ne doivent pas être interprétées comme des conseils en matière de placement.Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.