Comprendre un indice d'inflation et son fonctionnement

Un indice d'inflation est un outil économique utilisé pour mesurer le taux d'inflation dans une économie. Il existe plusieurs façons de mesurer l'inflation, conduisant à plus d'un indice d'inflation avec différents économistes et investisseurs préférant une méthode à une autre, parfois fortement. Ce bref aperçu devrait vous aider à comprendre comment fonctionne un indice de l'inflation, certains des modèles les plus populaires, et peut-être même vous aider à décider par vous-même lequel représente le «vrai» taux d'inflation.

(Pour savoir comment vaincre l'inflation de vos épargnes et investissements, lisez Pour vaincre l'inflation, Concentrez-vous sur le pouvoir d'achat, pas en dollars.)

Avant de commencer, vous devez comprendre la définition de un "index". En termes simples, un index est juste une collection de données qui sert de référence pour référence future. Nous utilisons le modèle de l'indice dans tous les domaines de la vie, de la bourse (dont le plus célèbre est probablement l'indice industriel Dow Jones) à l'inflation. Nous indexons les niveaux de salaire, les bénéfices des entreprises en pourcentage du PIB et presque tout ce qui peut être mesuré. Nous faisons cela pour comparer où nous sommes maintenant à où nous avons été dans le passé.

Rapports sur l'inflation populaire

Les investisseurs et les économistes suivent plusieurs indices populaires sur l'inflation:

• Indice des prix à la consommation (IPC): Cet indice mesure l'évolution des prix que paient les consommateurs réguliers vivre leur vie de tous les jours. Nous en parlerons plus en profondeur dans un instant.
• Indice des prix à la production (IPP): Cet indice d'inflation mesure la variation des prix que les fabricants et les producteurs connaissent sur les matériaux nécessaires à la conduite de leurs affaires. Le prix de l'acier et de l'aluminium pour les constructeurs automobiles serait suivi par le PPI.
• Indice du coût d'emploi (ICE): Cet indice d'inflation mesure la hausse du coût de l'embauche d'employés dans divers domaines.

• Déflateur du produit intérieur brut (déflation du PIB): Cet indice d'inflation mesure la hausse des coûts subie par les consommateurs finaux ainsi que par le gouvernement ou l'institution fournissant des biens et des services à ces consommateurs.

L'indice des prix à la consommation (IPC)

L'IPC, ou indice des prix à la consommation, est sans aucun doute l'indice d'inflation le plus populaire aux États-Unis. Il existe plusieurs versions de l'IPC, mais toutes reposent sur l'idée de suivre les prix d'un panier de biens et de les comparer à certaines années antérieures, que l'on appelle souvent l'année de référence.

Selon le gouvernement des États-Unis, l'indice des prix à la consommation couvre différentes catégories et articles dont:

• Aliments et boissons: lait, café, vin, collations, poulet, céréales de petit déjeuner, etc.
• Logement: loyer, chauffage huile, meubles de chambre
• Vêtements: Chemises, chandails, bijoux
• Transport: Véhicules neufs, tarifs aériens, assurance auto, essence
• Soins médicaux: Médicaments sur ordonnance, fournitures médicales, visites chez le médecin, lunettes, factures d'hôpital > Loisirs et divertissements: Télévisions, jouets, produits pour animaux de compagnie, matériel de sport, admissions
• Éducation et communication: Frais de scolarité, frais postaux, téléphone, logiciels
• Autres produits et services: tabac, coupe de cheveux, frais funéraires, etc.
• Comment l'indice d'inflation est-il mis à jour?

Chaque mois, les employés du Bureau of Labor Statistics du gouvernement américain visitent des milliers de magasins de détail, restaurants, établissements de services, immeubles d'habitation et établissements médicaux dans tout le pays et effectuent des recherches sur les prix. On estime qu'ils échantillonnent environ 80 000 articles par mois, qui sont utilisés comme données brutes pour effectuer les calculs de l'Indice des prix à la consommation qui sont communiqués à la presse.

Le gouvernement fait même état de l'indice d'inflation pour les grandes régions métropolitaines afin de savoir si les prix augmentent plus rapidement, disons, à Atlanta qu'à Denver.

Controverse sur l'indice d'inflation

On a estimé que jusqu'à 30% du budget fédéral des États-Unis est fondé sur les variations de l'indice des prix à la consommation. Au cours des années 1990, lorsque Bill Clinton a servi comme président, l'IPC a été modifié pour refléter les «habitudes d'achat» plutôt que de servir de véritable indice d'inflation.

Cela impliquait des changements de règles qui représentaient la substitution. Autrement dit, si le prix du boeuf monte en flèche, les familles passeront au poulet. Par conséquent, le prix du poulet est utilisé à la place du bœuf. De même, si un produit s'améliore et reste au même prix, l'indice est

abaissé pour refléter le fait que les consommateurs obtiennent plus de valeur pour leur argent. Certains économistes croient que cela sous-estime considérablement le taux d'inflation réel. D'autres pensent qu'il est plus précis parce qu'il reflète ce que les vraies familles font face à des prix plus élevés d'un produit spécifique. Pour en savoir plus sur l'inflation et le taux d'inflation, consultez le Guide du nouvel investisseur sur l'inflation et le taux d'inflation, qui répond aux questions suivantes:

Qu'est-ce que l'inflation?

Quelles sont les causes d'un taux d'inflation élevé?

• Quels sont les effets de l'inflation?
• Qu'est-ce qu'un indice d'inflation?
• Pourquoi ne voyons-nous pas l'inflation, pourtant?
• Comment puis-je calculer le taux d'inflation prévu?
• Et bien plus encore!