Qu'est-ce que les comptes du marché monétaire?

Lorsque vous entendez parler des marchés monétaires, vous devez faire la différence entre deux types d'équivalents de trésorerie: le marché monétaire comptes et le marché monétaire fonds communs de placement . Bien qu'ils puissent sembler et se ressemblent, ils sont structurés très différemment les uns des autres. Voici une ventilation pour vous aider à vous souvenir de ce qui distingue chacun:

• Compte du marché monétaire: Il s'agit d'un compte de type assuré FDIC que vous ouvrez dans une banque. Il a été développé il y a des décennies pour permettre aux banques de rivaliser avec les produits financiers sortant de Wall Street et sert d'alternative aux certificats de dépôt en fournissant une plus grande liquidité. La plupart du temps, vous aurez droit à un nombre déterminé de retraits par mois ou par trimestre. Généralement, les clients qui déposent 100 000 $ ou plus obtiendront des rendements considérablement plus élevés.

• Fonds d'investissement du marché monétaire: Également appelés fonds du marché monétaire, ces fonds communs de placement cherchent à maintenir la valeur liquidative de chaque action à exactement 1 $. 00. Le fonds investit dans des titres comme des bons du Trésor américain ou d'autres titres à revenu fixe. Ils sont souvent constitués par des sociétés de gestion d'actifs qui les proposent via des courtiers en valeurs mobilières et d'autres institutions financières. Les fonds du marché monétaire peuvent se spécialiser dans des types spécifiques d'actifs, tels que l'achat d'obligations municipales exemptes d'impôt d'un certain État afin que les résidents de cet État puissent profiter des intérêts sans payer d'impôt fédéral ou d'État. Il n'est pas inhabituel pour l'accès aux meilleurs fonds du marché monétaire à rendement plus élevé d'exiger des investissements minimum de 1 000 000 $ ou plus.

D'un point de vue strictement technique, un compte du marché monétaire est plus sûr puisque le solde, jusqu'à la limite, est garanti par le gouvernement des États-Unis à condition que vous soyez un client d'une banque assurée.

Il est théoriquement possible qu'un fonds commun de placement du marché monétaire tombe en dessous de 1 $. 00 dans la valeur liquidative, ou "casser la balle" comme il est connu. Dans presque tous les cas, le gestionnaire du fonds est intervenu et a remboursé le fonds de sa propre poche pour empêcher les investisseurs de paniquer, mais il n'a aucune obligation de le faire.

Il y a des risques, aussi rares soient-ils; les risques que vous devez, en tant qu'investisseur, étudier avant de placer votre argent. En réalité, peu d'investisseurs font attention à cette distinction (beaucoup à leur panique quand même une fois en cinquante ans). Les deux sont traditionnellement utilisés pour garder des choses comme l'argent de l'acompte sécurisé jusqu'à ce qu'il soit nécessaire.

Si vous voulez des solutions de rechange à l'un ou l'autre de ces équivalents de trésorerie, vous pourriez envisager tout, des fonds d'obligations à court terme aux comptes d'épargne plain vanilla. Alternativement, plusieurs des actifs appropriés pour un mandat de préservation du capital correspondra à la facture.

Les rendements des comptes du marché monétaire et des fonds du marché monétaire peuvent différer énormément d'un établissement à l'autre. Il est donc avantageux de faire le tour du marché lorsque vous cherchez à conserver vos liquidités. Parfois, les banques en ligne ou les courtiers exécuteront des offres spéciales pour attirer de nouveaux dépôts qui peuvent valoir la peine d'être recherchés.