Mon parcours d'investissement Bitcoin

Dans ma dernière chronique sur mon investissement en bitcoins, j'ai discuté de mon point de vue selon lequel investir dans des bitcoins pourrait constituer une partie efficace du processus de répartition de l'actif de son portefeuille. L'allocation ou la classe qui me semble correspondre est celle d'un investissement alternatif.

La plupart des entreprises d'investissement et des conseillers recommandent d'utiliser des placements alternatifs pour la diversification dans un portefeuille, car ils sont considérés comme des actifs «non corrélés».

Cela signifie qu'ils offrent une diversification et une protection contre le risque de marché parce que leurs rendements ne sont pas corrélés directement au marché, comme le sont les actions. Cependant, ces investissements alternatifs peuvent souvent être constitués de véhicules très peu négociés, moins transparents et très complexes qui peuvent offrir un rendement élevé, mais aussi au risque de pertes importantes.

Pour cette raison, la «règle» actuelle de la répartition de l'actif prévoit qu'environ 5% -10% de votre portefeuille d'investissement global soit dans des «investissements alternatifs» en complément d'autres actifs tels que actions et obligations.

Actuellement, l'investisseur «moyen» peut ajouter des «placements alternatifs» comme une petite partie de son portefeuille de placement en investissant dans des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des titres comme des FPI et des produits de base. Ces alternatives «liquides» donnent à l'investisseur moyen la possibilité d'avoir plus facilement accès à des gestionnaires et à des styles d'investissement de type «hedge fund» que par le passé, alors qu'il était principalement réservé à l'investisseur fortuné.

Comme je recherchais spécifiquement un investissement bitcoin qui correspondrait à la poche d'investissement alternative de mon portefeuille de retraite, j'ajoutais également des niveaux supplémentaires de complexité et de disponibilité à ma recherche. Pourrais-je trouver un tel investissement, puis le mettre dans un plan de retraite «qualifié»?

L'option la plus simple pour moi consistait simplement à acheter des bitcoins et à "désigner" le compte que je détenais comme étant mon "compte de retraite". "(Une personne a fait cela et vous pouvez voir son voyage ici, mais ce n'était pas possible dans un compte de retraite" qualifié "où j'obtiendrais des avantages fiscaux dans des comptes de retraite comme IRA, SEP ou 401 (k

Ce que j'ai également découvert, c'est que mes options pour trouver n'importe quel type d'investissement basé sur bitcoin, similaires aux solutions «liquides» qui investissent dans les matières premières, les REIT et autres investissements étaient très limitées. »À l'époque, on parlait beaucoup d'un ETF basé sur le bitcoin qui était créé par les jumeaux Winklevoss, mais il n'était pas encore disponible. Bitcoin investissement dans mon compte de retraite devait être un investisseur qualifié, avoir un compte de retraite «autogéré» et utiliser un tout nouvel investissement «non négocié» appelé le Bitcoin Investment Trust (BIT).

Je suis donc passé par le processus de mise en place du compte de retraite «autogéré» et j'ai rempli la paperasse nécessaire et longue qui reconnaît que je suis un investisseur accrédité et que j'ai décidé de faire le minimum. investissement dans le Bitcoin Investment Trust (BIT) et de le placer dans mon compte de retraite.

À l'époque, le Bitcoin Investment Trust était une fiducie privée à capital variable qui investissait uniquement dans des bitcoins. Cela signifie qu'il s'agit d'un investissement qui n'est pas actuellement disponible sur un marché ouvert ou négocié en bourse, mais qui doit être souscrit par le biais d'un mémorandum de placement privé et exclusivement par des investisseurs accrédités. Les informations d'exclusion de l'investissement devraient suffire à effrayer l'investisseur le plus prudent: «Le TBI est un véhicule d'investissement privé non enregistré et NON soumis aux mêmes exigences réglementaires que les fonds négociés en bourse ou les fonds communs de placement, notamment l'obligation de fournir certains Il existe des risques importants d'investissement dans le TBI. »

L'investissement consiste simplement à acheter des bitcoins et à les placer dans cette« fiducie ». Il est calqué sur le SPDR Gold Fund, qui prend une valeur similaire. approche avec leur portefeuille d'or, qui est disponible à tout investisseur, dans n'importe quel type de compte et est négocié sur le NYSE

En tant qu'investisseur accrédité dans BIT, votre investissement dans cette fiducie vous gagne une «tranche» de ce portefeuille de Si le prix des bitcoins augmente, votre participation augmente, si elle baisse, votre investissement baisse.

Donc au milieu de 2014, j'ai placé ma contribution de 25 000 $ au SEP dans Bitcoin Investmen t Faites confiance lorsque bitcoin a été évalué à environ 600 $. Six mois plus tard, le bitcoin était moins de la moitié de ce prix!

Revenez et lisez ce qui est arrivé à mon portfolio et mon voyage d'investissement bitcoin!